第201页
198
1.
Novation Deed/Novation Undertaking
Security Assignment
粉丝：{{bookData.followerCount}}
{{!bookData.isSubscribed?'关注':'取消关注'}}
文本内容
第202页
199
122
1
2
123
124
2.
122 实践中的交易安排和条款设置存在多种可能，我们仅列出两种情形进行分析，具体的认定还需结合实际情况进行分析。
123 例如：（ ）保证人可以基于保证合同对债权人主张抗辩，即只有在债务人不履行到期义务时，保证人才承担保证责任；而债务加入的第三人，无
论债务人是否履行债务，债权人均可以直接要求其承担相应债务；（ ）保证人履行保证责任后，可以向债务人追偿；而债务加入的第三人，因其履
行的义务行为本质上是自身的义务，除非有明确约定，通常无法向债务人追索；及（ ）保证人责任承担受限于保证期间和诉讼时效的双重限制；而
债务加入的第三人的责任承担，没有保证期间的限制，仅受限于诉讼时效。
124 《全国法院民商事审判工作会议纪要》第 条规定：“法定代表人以公司名义与债务人约定加入债务并通知债权人或者向债权人表示愿意加入债
务，该约定的效力问题，参照本纪要关于公司为他人提供担保的有关规则处理。”
第203页
200
第204页
201
中央企业融资担保交易（上篇）——参与者须知
125
第205页
202
126
-
-
126
第206页
203
127
127 http://www.sasac.gov.cn/n2588040/n2590387/new_wdxd_wz_index.html?MZ=7aDqyC1cnY0szPHNVt77XA%3D%3D
第207页
204
128
129
130
原则上某一中央企业及其各级子企业的总融资担保规模不得超过集团合并净资产的 ，单户子企业（含集团本部）融资担保额不得超过本企业
净资产的 ，纳入国资委年度债务风险管控范围的企业总融资担保规模不得比上年增加。
第208页
205
/
第209页
206
中央企业融资担保交易（下篇）——试析两个争议事项
131
“ ”
“ ” “ ”
“ ”
“ ”
131 www.sasac.gov.cn/n2588040/n2590387/n9854172/c22221818/content.html
第210页
207
“ ”
(2019)
6420 (2020) 295
(2019) 937
第211页
208
2019 1006
“ ” “ ”
——
“ ”
“ ”
第212页
209
132
(2019) 677
A B
(2020) 3598
132 在（ 甘 民初 号民事判决书中，某银行请求法院判令某中央企业就债务人的债务承担连带保证责任。对此，该中央企业的主张之一为
其是中央企业，债务人是中央企业以外的其他企业，银行主张该中央企业代为清偿，实质是违反“中央企业不得向中央企业以外的其他企业进行担
保”的禁止性强制规范，将损害社会公共利益，进而认为其承诺代为清偿的行为无效。兰州市中级人民法院并未完全采纳该中央企业的以上主张，
而是结合银行未能证明该中央企业就担保进行了充分的内部授权程序，以及《国务院国资委授权放权清单》明确规定 中央企业不得向中央企业以
外的其他企业进行担保 ，认定银行对该中央企业提供的担保文件未完成必要的形式审查义务，从而未支持银行要求该中央企业就债务人债务承担
连带保证责任的请求。
第213页
210
第214页
211
博弈、合作、共赢——杠杆收购融资简介
2022-02-07
leveraged buyout financing
SPV
general partner, GP
limited partner, LP SPV GP LP
GP
LP LP GP
4.5-5 25-35% 3
133
第215页
212
1.
2.
3.
SPV
SPV SPV
1
2
3
4
第216页
213
Interim Facility Agreement IFA IFA
IFA 30-90 IFA
3-5 IFA
IFA
IFA
IFA
1. EBITDA EBITDA
EBITDA
EBITDA
synergy EBITDA
2. equity cure :
3.
4.
GP LP
第217页
214
1. revolving facility
2. additional facility incremental facility
3. ancillary facility
第218页
215
1. /
2. margin ratchet
3. EBITDA EBITDA
6-18
EBITDA
EBITDA 10%-20%
4.
5.
第219页
216
第220页
217
境内银行如何“出海”参加境外银团？
“ ” “ ”
“ ” “ ”
“27 ” 27
OSA 27
27
“ ”
“ ”
“ ” “ ”
“ ”
27 27 “
”“ ”“ ”
第221页
218
“ ”
CBA
LMA
APLMA
CBA LMA APLMA
Term Sheet LMA APLMA
200
“ ”
1. security principles
第222页
219
“ ”
2. greenshoe option
“ ” greenshoe
“ ” “ ”
3. Inter-creditor Agreement
第223页
220
4. LIBOR
2021 3 5 “LIBOR”
LIBOR
LIBOR LIBOR
2022 1 1
LIBOR
LIBOR
LIBOR APLMA
in advance in arrears
LIBOR
5.
“ ”
“certain funds”
“snooze you lose” “yank the bank”
“ ”
第224页
221
mercury signing
signing instruction
/
“ ”
2010 102 “ ” “ ”
“ ”
“ ”
APLMA LMA
第225页
222
CBA APLMA
1.
CBA 4.0
CBA 4.0
CBA 4.0
CBA 4.0
“ ”
APLMA Assignment Transfer (by way of
novation)
Assignment Transfer (by way
of novation) Assignment
Transfer (by way of novation)
APLMA
Assignment (i)
Assignment Agreement (ii) “ ”
Assignment
Transfer (by way of novation)
第226页
223
Transfer (by way of novation) (i)
Transfer Certificate (ii) “
”
Assignment Transfer Certificate
2.
“ ”
“ ”
“ ”
sub-participation
“ ”
“ ” “ ”
第227页
224
27
“ ”
[2015]2044
第228页
225
关于完善理财公司内部控制管理的思考
2018 12 “ ”
30 29
“ ”
“ ” 2022 8 20
“ ” “
”
“ ”
“ ” “ ”
第229页
226
“ ”
第230页
227
第231页
228
第232页
229
第233页
230
第234页
231
第235页
232
第236页
233
第237页
234
第238页
235
第239页
236
第240页
237
第241页
238
第242页
239
第243页
240
第244页
241
第245页
242
第246页
243
伦敦银行同业拆息（LIBOR）过渡：最终章
在本文中，“香港”指中华人民共和国香港特别行政区。
英国金融行为监管局（ ）正在考虑市场意见并进行评估，或会于 年 月 日后按“合成”机制提供美元 个月、
个月及 个月利率，但该可能出现的“合成”利率并不恢复美元 的代表性。
第247页
244
“硬链接”（ ） 替代条款即在原有 贷款协议含有条款，详列特定触发事件发生后，在无需进一步协商下，以无风险利率替代
的选项。拥有该机制的贷款协议一般不需要就 过渡而进行文件修订（在银团情况，贷款代理行或被授权对贷款协议进行配套修改而不需要重新
获得银团的同意）。
例如，一些贷款协议或会加入银行资金成本作为 终止后的备用基础利率制定机制。一些借款人或会认为银行资金成本缺乏客观性。另外，如贷款协
议存在以最近可获得的 作为备用基础利率，其引致的实际效果可能是把原来的浮动利率贷款变成固定利率贷款
美国今年（ 年） 月通过联邦法例以使没有适当替代美元 备用利率条款的美国法管辖合同于 年 月 日后自动过渡至无风险利率。在
亚太区贷款项目经常使用的英国法及香港法等管辖法律中，英国在 年底通过了法例针对没有有效替代利率机制的合同的过渡事宜，但范围相对狭窄，而
香港则没有类似立法，因此合同方就 过渡主动作出准备是十分重要。
第248页
245
是否需要获得其他义务人的同意需要个案分析。需考虑的因素包括合同条款要求、信用支持的性质、以及任何适用的当地法律要求。
期限 共有一个月、三个月、六个月及十二个月四种期限。
这里需注意英镑 虽然存在，但英国英镑无风险参考利率工作组（ ）仅推荐
在特定交易中有限运用（例如需计算未来现金流折现的贸易融资交易）。
第249页
246
就 来说具体数额为一个月 基点 ，三个月 基点 以及六个月 基点 。
各种有关货币的 已由彭博（ ）公布。
借款人或会要求把利差（ ）从此数额中扣除。
第250页
247
百万用户使用云展网进行翻页的电子书制作，只要您有文档，即可一键上传，自动生成链接和二维码(独立电子书)，支持分享到微信和网站！
其他案例
百万用户使用云展网进行翻页的电子书制作，只要您有文档，即可一键上传，自动生成链接和二维码(独立电子书)，支持分享到微信和网站！
免费制作
{{modalTitle}}
{{item.title}}
x
{{item.desc}}
{{item.title}}
{{toast}}
