市场销量

n 产品销售

n 国内业务

n 国际业务

03

产品销售

2018全年销售额突破

3,342,741,844

2014年至今，集团销售额逐年上升，2019

年因市场原材料价格下降，所以产品单价下

调，致使整体销售额比往年小幅下降。

25

23 23

30

33

29

24

27

29

32

33 34

0

5

10

15

20

25

30

35

2014 2015 2016 2017 2018 2019

销售额（亿元） 销量（万吨）

国内业务

公司业务辐射全国，其中以华东华南市场为主。

立足

华东

布局

华南

拓展中西部

2017-2019年度分区域销售额（单位：亿元）

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

华东 华南 华中 华北 东北 西北 西南

2019 2018 2017

国际业务

美国

巴西

智利 澳大利亚

新加坡

印尼

马来西亚

韩国 日本

法国

荷兰

以色列

阿联酋

17%

国外市场年

出口量超

5万吨

前景展望

n 创新驱动 n 产业升级

04

02

03

04

创新驱动

以科技创新为推手，持续完善现有产业链

以国家宏观政策和国家产经政策为指引，结合市场、

行业发展趋势开拓新领域

以组织体系为基础，设立研发中心，与国内著名研究

院、高校共建创新平台

以市场需求为导向，引入战略价值及商业价值评估体

系

产业升级

环保型醇醚溶剂产业链的持续升级

持续完善EO/PO产业链

配合国家产业结构调整战略，进军集

成电路高端化学品产业

项目新建

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

（3）未来规划项目 (如 Poly(-CO2-）)

项目新建

为贯彻《中华人民共和国环境保护法》和《中华人民共和国大气污染

防治法》，保护环境，防治大气污染，改善环境空气质量：

2018年国务院首先印发了《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，要求石

化、化工、工业涂装、包装印刷等行业制定VOCs排放与综合整治方案，重

点区域禁止建设生产和使用高VOCs含量的溶剂型涂料、油墨、胶粘剂等，

全面推进使用低VOCs含量的高固体份/水性涂料、胶黏剂替代原有的溶剂

型涂料、清洗剂、胶黏剂等；

2019年国家又连续出台了

《制药工业大气污染物排放标准》（GB 37823－2019）、

《涂料、油墨及胶粘剂工业大气污染物排放标准》（GB 37824－2019）、

《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB 37822-2019）

三项国家标准，并由生态环境部与国家市场监督管理总局联合发布。

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

项目新建

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

油漆/油墨/

油胶

苯、甲苯、二甲苯、

丙酮、醋酸丁酯等

水漆/水墨/

水胶

水、醇醚、醇酯等

危险固废

固废

液废(废水)

项目新建

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

项目名称：30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

建设单位：江苏德纳化学股份有限公司

建设性质：新建

建设地点：

投资总额：预计35000万元

土地面积：100亩

目前状态：部分项目产品正常生产

项目新建

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

序号 名 称 代 号 年产量（t） 备注

1 水性聚丙烯酸酯分散体 DN-70xx 60000

代号中的X代表

1, 2, 3...

2 水性聚丙烯酸酯乳液 DN-90xx 75000

3 水溶性聚丙烯酸酯树脂 DN-80xx 30000

4 水性环氧树脂及配套固化剂 DNWEP-xx 90000

5 水性聚氨酯分散体 DNWPU-xx 30000

6 水性异氰酸酯固化剂 DN-20xx 7500

7 水性环氧酯树脂 DN-10xx 7500

项目新建

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

项目新建

（1）30万吨/年水性高分子树脂及水性固化剂项目

“三废”情况：

（1）废水

生产环节仅洗涤操作产生废水，该废水经简单过滤后，可回用至产品，故几乎不产生生产废水；微量的

生活污水进入厂区的污水总管，通过污水预处理装置处理后可排入污水管网。

（2）废气

主要来源于：(1)生产操作过程中，未冷凝的尾气。虽采用两级冷凝器串联进行冷凝回收物料，但仍会有

少量不凝气体逃逸出生产装置；(2)设备检修时，釜容器内以及管道残存的少量物料挥发；(3)原料罐区的

贮槽在装卸工程中料液的挥发。所有情况下产生的废气，统一收集、逐级处理后，送入VOC装置。

（3）固体废弃物

生产过程中，无固体废弃物产生。极少量的过滤固体废弃物，收集后送有资质的固废处理中心进行处理。

生活垃圾收集后由环卫部门统一处理。

项目新建

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

“过去由于我国在开始规划发展集成电路产业上，布局不合理、不完整，特别是重生产加工环节的投资，而忽

视了最重要的基础材料、装备与应用研究。目前，整个产业是中间加工环节强，前后两端弱，核心技术至今

被TOK、JSR、住友化学、信越化学等日本企业所垄断；我国的半导体光刻胶技术发展，任重而道远“。

项目新建

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

项目名称：半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品

建设单位：江苏德纳化学股份有限公司

合作建设单位：某知名台企

建设性质：新建

建设规模：5万吨/年（一期）

建设地点：

投资总额：预计30000万元

土地面积：100亩

目前状态：技术成熟

项目新建

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

电子行业湿化学品在我国习惯称为超净高纯试剂，其是集成电路，平板显示，太阳能

电池等制作过程中不可缺少的关键性基础化工材料之一。其按照用于不同的工艺阶段分

类，可以分为：光刻胶稀释剂，剥离液，显影液，蚀刻液，电镀液等。集成电路用湿化

学品工艺要求最为严格，其次是平板显示。 光刻胶稀释剂和蚀刻液是湿电子化学品中最

重要的两个品类，我国目前的湿化学品需求大约为37.56万吨（2020年），预计到2022年

将增长至49.36万吨。其中大部分需要从欧美，日韩以及台湾进口，国产市场占有率仅为

12%，且其中大部分为太阳能电池用湿化学品，少量为平板显示用湿化学品，国内集成

电路产业所需化学品目前几乎完全依赖进口。

行业背景及市场现状

项目新建

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

项目新建

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

光刻胶配套使用的湿化学品中，光刻胶稀释剂（OK73）使用量尤为巨大，占所有有机溶剂中61.5%，使用

过程包括光刻、清洗等过程. 目前集成电路光刻胶稀释剂由日本东京应化（TOK），韩国东进等垄断

项目新建

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

湿电子化学品是一种通过复配手段达到特殊功能，满足制造

中特殊工艺需求的配方类化学品。和传统化工产品相比，其最大

的特点是生产过程不涉及化学反应，不需要蒸汽加热，由配方中

的成分物理混合而成，整个生产过程中不会产生副产物，废气及

废渣等。电子行业用湿化学品的技术难点在于其需要严格控制外

来污染，整个生产过程必须在无尘环境中进行，尤其是集成电路

用湿化学品，生产环境控制不好会大幅降低后期集成电路成品的

良率。目前我们国内的生产工艺水平与日韩台地区相比仍有很

大的差距，这也是为什么在高端领域湿化学品的国产化率接近

于0.

生产特点：

项目新建

“三废”情况：

（1）废水

整个生产环节不产生生产废水；微量的生活污水进入厂区的污水总管，通过污水预处理装置处理

后可排入污水管网。

（2）废气

整个生产环节不产生废气。极微量的废气主要来源于：(1)设备检修时，容器内以及管道残存的少

量物料挥发；(2)原料罐区的贮槽在装卸工程中料液的挥发。所有情况下产生的极少量废气，统一

收集、逐级处理后，送入VOC装置。

（3）固体废弃物

整个生产过程中，无固体废弃物产生。生活垃圾收集后由环卫部门统一处理。

（2）半导体用光刻胶稀释剂和蚀刻液产品项目

期待与您合作

共创美好未来

张洪吉 博士

13382888736

DYNAMIC 醇醚行业领导者

谢谢观看

全球涂料行业发展分析与

中国涂料行业地位

江苏省涂料行业协会

刘泽曦

江苏省涂料行业协会 刘泽曦

突破自我 稳步创新

全球涂料行业发展分析与中国涂料行业地位

全球涂料行业概况

地域分布与发展的不均衡

3 中国涂企面临的挑战

1

2

CONTENTS

目 录

4 发展预测

1

全球涂料行业概况

270

行业规模

据世界油漆与涂料工业协会(WPCIA)和Orr & Boss的

数据显示，除2015年外，2012~2019年全球涂料市场

整体呈增长趋势。2019年全球涂料市场销售额为1728

亿美元，同比增长4.8%。2019年全球涂料需求市场增

长主要得益于建筑业投资增长、汽车工业发展、城市

人口增加及全球经济改善。

2020年全球经济萎缩了4.3%。在2020年上半年，全球

涂料行业市场规模减少了280亿美元。然而在第二季度，

210亿美元的反弹支撑了年底1580亿美元的市场规模。

在“后疫情时代”涂料领域将保持上行趋势。.简而言之，在疫情过后的许多细分市场中，涂料需求比疫情之前要高，平均

生产成本更低，且平均销售价格遵循市场规律。我们对全球涂料市场的信心主要

来自于建筑涂料的强劲发展和坚韧性，这是涂料行业发展的新趋势。

271

行业规模

2021年全球经济持续复苏，但分化巨大，

不平衡因素积聚，复苏的脆弱性极其明显。

2021年全球涂料市场销售量达到452亿升，

销售额实现1710亿美元。

4

涂料原材料的供应量和价格持续上涨，全年

原材料价格平均上涨20%，预计将持续到

2023年中期。

供应链中断、供应链延迟和供应链短

缺是涂料行业自2020年以来一直面

临的问题和挑战，涂料原材料价格通

常随油价变化略有背离。

但可以看到，涂料原材料价格和油价

的背离程度是自2017年以来最大的。3

2

1

272

行业规模

452亿升

2021销售量

1710亿美元

2021销售额

1192

1264

1314

1273

1482

1560

1649

1728

1580

1710

6.0

3.9

-3.1

16.4

5.3 5.7

4.7

-8.5

8.2

-10

-5

0

5

10

15

20

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

销售额，亿美元 年增长率，%

273

行业规模

涂料原材料及原油价格的变化

274

从2019年全球不同地区人均涂料需求量的情况来看，

全球人均涂料需求量为6.2L/人。可以看到，西方人均

涂料需求量较高，北美人均涂料需求量最高，达到

15.2L/人。

但更多的人生活在亚洲、拉丁美洲、中东和非洲，由

于这些地区近年来变得越来越富裕，经济增长越来越

快，增长潜力巨大，特别是中国等国家，在未来几年

将达到这一水平。

行业规模

275

行业规模

地区

人口

百万

GDP

万亿美元

人均GDP

美元

涂料量

百万升

涂料销售额

百万美元

人均需求量

L/人

北美 367 20.2 55078 5572 28420 15.2

欧洲 843 23.8 28275 8453 35909 10.0

亚太 4038 27.4 6783 25065 77784 6.2

拉丁美洲 625 5.8 9255 4060 12507 6.5

中东和非洲 1531 6.3 4112 3129 9875 2.0

总计 7405 83.5 11276 46278 164495 6.2

注：数据源自WPCIA

2019年全球涂料人均消费量

276

行业整合

行业

整合

在2015~2019年的4年间，涂料行业共计完成了

36笔兼并收购交易，涉及的交易额超过250亿美

元，这个金额相当高。2020年以后尽管发生了新

冠疫情，并购活动在过去两年中仍在继续，并且

一旦这个特殊时期结束，并购活动在可预见的未

来还将继续进行。

2015

~2019

2019

~2022

我们可以重新审视2019~2022年初期间已经发

生的一些变化。2019年全球顶尖的涂料公司排名

如图4所示，2021年的排名与之非常接近，情况

基本相同。大公司将继续通过有机增长或收购发

展壮大。

277

行业整合

6

22

215

256

235

225

0 50 100 150 200 250 300

1990~94

1995~99

2000~04

2005~09

2010~14

2015~19

以销售量计，10亿升

0.1

0.7

5.5

43.6

12.4

25.2

0 10 20 30 40 50

1990~94

1995~99

2000~04

2005~09

2010~14

2015~19

以销售额计，10亿美元

注：2015~2019年兼并案36件，数据源自WPCIA

1990~2019年涂料企业间的兼并重组(销售量/销售额)情况

278

行业整合

2022年全球十大涂料企业排名

数据源自“涂界”

216.4

171.5

119

99.5

72.4

49.1 43.6 40.8 38.1 35.6

0

50

100

150

200

250

宣伟

PPG

阿克苏诺贝尔

立邦涂料

RPM .Inc

艾仕得

钻石涂料

巴斯夫

关西涂料

亚洲涂料

销售额，亿美元

279

2021年全球涂料所有细分领域的应用规模均在增长；汽车修补漆从去年开始反单增长；粉末涂料也受益

于经济反弹以及人们对其可持续发展的益处而兴趣大幅增加；其中，装饰涂料是最大的细分市场领域，

占全球涂料市场份额的48.8%。

细分应用领域

细分领域 需求量增长，% 需求总额增长，% 细分领域 需求量增长，% 需求总额增长，%

汽车修补漆 9 17 装饰涂料 6 11

粉末涂料 7 14 硬质罐听包装涂料 4 10一般工业涂料 7 13 其它交通涂料 1 8

卷材涂料 5 12 船舶涂料 1 7

木器涂料 5 11 防护涂料 1 7

软包装涂料 4 11 汽车OEM涂料 2 4

总计 6 11

2021年全球涂料细分领域增长情况

280

2021年全球涂料细分应用领域占比情况

细分应用领域

2

地域分布与发展的不均衡

282

地域发展差异

发展

差异

从区域市场来看，亚太地区是全球涂料最大的生产和销

售市场，其次分别为欧洲、北美、中东及非洲、南美。

亚太地区的制造业体量大，且在劳动力和原材料方面存

在相对优势，大型涂料生产商均在亚太地区投建工厂，

同时涂料下游建筑业及汽车市场需求增长强劲。概况

2019年

2021年

2019年亚太地区涂料销量占全球市场的57%，相对于

2018年的市场份额上升了7个百分点，而欧洲和北美

市场份额的总和则下降至36%。中国为亚太地区主要

的涂料生产和消费市场，约占该地区消费量的三分之

二。

2021年亚太地区的涂料市占率继续提升至60%；与此

同时，欧洲和北美地区的涂料销量市占率则继续下降，

仅有31%。

283

地域发展差异

50

37

13

57

36

7

60

31

9

0

10

20

30

40

50

60

70

亚太地区 欧洲和北美地区 其他地区

2018 2019 2021

涂料销售量市占率，%

数据源自Orr & Boss咨询有限公司

近年来全球主要地区涂料市场占比情况(销售量)

284

销售额市占率

2021年亚洲涂料销售总额占全球涂料市

场份额最大(46%)，达到788亿美元；亚

洲最大的涂料生产地为大中华地区。中国及亚太地区

中国占亚洲涂料市场的60%，整个中国的涂

料销售总额比北美或欧洲市场的总和更大。

对比图6和图7还可以发现，亚太地区因原材

料成本和劳动力成本优势，涂料产品的销售

价格相对于欧洲和北美市场更具竞争性。

地域发展差异

285

地域发展差异

近年来全球主要地区涂料市场占比情况(销售额)

数据源自Orr & Boss咨询有限公司

286

细分市场的地域差异：装饰漆

2020年受新冠疫情影响，人们被强制性地限制在

家中，导致DIY涂料市场大增，成为北美和欧洲装

饰漆市场增长的主要原因。另外，2020年房屋住

宅市场增速强劲，也是这些地区装饰漆市场增长的

原因之一。

有资料显示，2020年全球建筑/装饰涂料销售收入

约为970亿美元，较往年新增了20亿美元。虽然受

到全球新冠肺炎疫情的冲击，但建筑装饰涂料市场

却仍保持强劲的需求，市场规模继续得到提升；

反观工业涂料需求由于受到疫情制约，市场规模较往年出现了下滑。2021年除商业建筑增速

会减缓以外，北美和欧洲房屋住宅市场仍将保持较高的增速，因此建筑装饰漆市场仍保持正增长。

287

驱动力 亚太市场 全球市场

全球建筑涂料主要驱动力来

自亚太地区，特别是中国和

印度，与北美和欧洲地区相

比，亚洲涂料市场比较平稳。

2020年亚太地区的建筑涂料市场需

求量占全球的40%以上，为全球占

比最大的区域。亚洲经济的快速增

长促进了建筑和旧房改造市场的复

苏，再加上庞大的存量房市场带来

的重涂需求，进而推动整个亚太建

筑涂料市场需求的增长。

2021年在全球装饰漆市场上，亚

洲的销售量市占率和销售额市占

率分别为49.6%和36.1%；尽管位

居全球第一，但相较于60%和46%

的亚洲涂料总量和总额市占率低

了不少；北美和欧洲两地的销售

量和销售额市占率分别为14.0%、

21.8%和20.4%、27.5%。

细分市场的地域差异：装饰漆

288

14.0

20.4

5.7

49.6

10.3

21.8

27.5

7.0

36.1

7.6

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

北美 欧洲 中东和非洲 亚洲 拉丁美洲

销量市占率，% 销售额市占率，%

2021年全球装饰漆的地域分布情况

细分市场的地域差异：装饰漆

数据源自Orr & Boss咨询有限公司

289

2021年全球装饰漆市场规模为销售量258.86亿升和销售额

824亿美元。2021年全球各地区装饰漆平均售价分别为：

北美4.9美元/L；欧洲4.3美元/L；中东和非洲3.9美元/L；亚

洲2.3美元/L；拉丁美洲2.4美元/L。

亚洲和拉丁美洲的平均售价要比欧洲和北美低很多，仅为欧

洲均价的1/2多一点。

细分市场的地域差异：装饰漆

290

2022十强榜单

榜单显示，宣伟、PPG、立邦位居前三位，

其全球市占率分别为14.41%、5.50%、

5.30%。立邦与PPG的建筑涂料收入差距在

不断缩小。宣伟建筑涂料销售收入约等于

PPG、立邦和阿克苏诺贝尔之和。中国涂企三棵树

值得一提的是，三棵树是唯一一家跻身全球

装饰涂料10强的中国企业，并以12.941亿

美元位居第8位，中国涂企三棵树

三棵树墙面涂料营业收入从2012年的

4.441亿元增长至2021年的68.354亿元，

十年来增长了14.39倍，近五年来营收年

复合增长率超过35%。三棵树力争3-5年

成为全球十大涂料品牌，未来5年将致力

于成为全球建筑涂料前三名的品牌，并

以全球建筑涂料第一品牌为目标。

2022十强榜单

阿克苏诺贝尔、亚洲涂料、百色熊、立

帕麦、三棵树、本杰明摩尔、佐敦分别

位居第4-10位，细分市场的地域差异：装饰漆

291

细分市场的地域差异：装饰漆

149.5

57.1 55.0

45.0

31.4 28.6

18.6

12.9 10.2 9.8

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

宣伟

PPG 立邦

阿克苏诺贝尔

亚洲涂料

白色熊

立帕麦

三棵树

本杰明摩尔

佐敦

销售收入，亿美元

2021年全球十大建筑装饰漆销售收入排名

数据源自“涂界”

292

作为全球最大的建筑涂料市场，中国也涌现出了一批知

名的建筑装饰涂料品牌，除三棵树外，亚士创能、嘉宝

莉、巴德士、紫荆花、美涂士、大宝漆、固克等，以及

通过收购德国卡普乐尔(DAW)亚洲子公司进入建筑涂料

行业的东方雨虹，在短短几年内便发展成为中国领先的

建筑涂料企业。根据当前的发展现状以及未来发展趋势，

中国建筑装饰涂料品牌还将继续获得成长，预计未来将

有更多品牌跻身全球装饰涂料行业前列。

细分市场的地域差异：装饰漆