融资租赁行业动态简报

（2022 年 1 月）

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融资租赁行业动态简报 2022 年 1 月

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目 录

一、融资租赁行业动态............................................................. 3

1、金融租服务实体大有可为...........................................................3

2、银保监会规范金融租赁公司境外展业，扩大租赁物范围...... 5

（1）规范金融租赁公司境外展业...................................................5

（2）扩大租赁物范围....................................................................... 6

二、融租行业未来发展趋势...................................................... 8

1、金融科技将成租赁业新赛道.......................................................8

（1）明晰发展方向与路径............................................................... 8

（2）重视数字化风控建设............................................................... 8

（3）寻求多点突破........................................................................... 9

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融资租赁行业动态

本版块关注我国融资租赁行业的发展，监管政策逐步完

善，税收优惠政策正在进步。国家对于融资租赁企业设立逐

步松绑，对于融资租赁的功能逐渐明确，对融资租赁业监管

趋于严格。未来，我国融资租赁必将在一个最好的政策环境

中健康稳定发展。

一、融资租赁行业动态

1、金融租赁服务实体大有可为

近日，中国银保监会发布了《金融租赁公司项目公司管理办法》，

对进一步健全完善金融租赁业务监管规制，强化风险防范具有重要作

用。

目前看，我国金融服务体系多层次构建尚待完善，以信贷为主的间

接融资方式仍占主要地位，这显然满足不了新形势下实体经济的发展

需要。金融租赁方式主要用于大型成套设备的租赁，这不仅能提供传

统信贷产品提供不了的金融服务，而且非常契合实体企业的生产经营

需要。特别是金融租赁公司以项目公司形式开展的各种融资租赁业

务，近几年在境内保税地区、自由贸易试验区、自由贸易港等，切实

服务了这些区域的核心功能需要。租赁交易涵盖飞机、船舶、集装箱、

海洋工程结构物等诸多方面，市场基础不断完善，业务规模不断增长，

同时有力支持了“一带一路”“走出去”等融资租赁需求。可以说，

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金融租赁经过近几年的发展，已经成为我国金融体系的重要补充，在

服务实体经济中占据越来越重要的地位。

然而，随着国内外经济金融形势的不断变化和业务探索的不断深

入，金融租赁业管理难度和风险日益增加。比如资金不足的流动性风

险、信息不对称产生的信用风险、租赁物经营管理等风险，尤其是对

承接大型租赁项目的金融租赁公司专业子公司，其监管和风控管理更

是亟待加强。银保监会此次发布的《金融租赁公司项目公司管理办法》

就是针对这些风险而来的。《办法》要求金融租赁公司、专业子公司

遵循并表管理原则、穿透管理原则，建立健全管理制度及机制，全面

实施风险管理。同时明确项目公司对应关系、股权转受让、清算关闭、

境外管理型项目公司职能、层级等。

应该说，金融租赁如何高效服务实体经济是一个长期的课题。加强

内部风险管理还只是提升服务能力的一个方面，要真正服务好实体经

济，金融租赁公司及项目子公司必须拓宽视野，培育多元化盈利模式，

走内涵式发展道路，包括加大在政府采购、公共服务、推进基础设施

建设和运营中的参与力度等。特别是能在境内保税地区、自由贸易试

验区、自由贸易港提供服务的金融租赁专业子公司，在风险可控的前

提下，更要率先创新，大胆尝试，谋求差异化发展。比如不要把眼光

全盯在目前大多数金融租赁公司都争相从事的航空、电力、船舶等领

域，能否推出一些面对中小企业的设备租赁，这不仅有巨大的市场，

风险也相对可控，而且还能有效缓解中小企业的资金困境，在一定程

度上避免了同质化竞争的空耗。此外还需要关注经济发展中生长出的

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新领域，像新基建就是一个广阔的市场，涉及从最初的芯片制造到最

后的智慧城市等，在这个超长的产业链中哪些适合金融租赁，值得探

索。

总之，实体经济需要金融租赁的支持，金融租赁公司及其项目子公

司只有在市场中精准定位，寻求到适合自己的业务领域，才可能在新

经济发展中施展拳脚，稳固好自己的一席之地。而《办法》的推出无

疑为金融租赁市场的规范发展添了一把薪。

2、银保监会规范金融租赁公司境外展业，扩大租赁物范围

日前，银保监会发布《金融租赁公司项目公司管理办法》（下称：

《办法》），对金融租赁公司及其专业子公司境外展业做出最新监管

要求，并在以往文件的基础上扩大了租赁物范围。

（1）规范金融租赁公司境外展业

《办法》发布前，金融租赁公司主要依据 2 号文及《专业子公司管

理规定》设立境内外的项目公司开展租赁业务。

“项目公司的设立可以帮助金租公司实现风险隔离、降低税务成

本、适应特定租赁物(如飞机)进口批文的特殊要求、归拢资产并利用

资产信用融资。2010 年 2 号文出台后的十余年里，项目公司在金租

公司的航空、航运租赁业务中得到了广泛运用，为我国金租公司在国

内和全球航空、航运租赁市场的迅速发展提供了重要的法律依据和制

度基础。”

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《办法》所称项目公司，是指金融租赁公司、金融租赁公司专业子

公司（下称：专业子公司）依照相关法律法规，为从事融资租赁业务

等特定目的而专门设立的项目子公司。

此次《办法》发布后，2 号文随之废止，但《专业子公司管理规

定》仍有效。

“2 号文出台之时，国内租赁市场尚未积累足够的实务经验，因此

2 号文的内容大多为框架性的要求。这一方面给国内金融租赁公司后

续通过项目公司开展业务留存了灵活变通的空间，但另一方面也造成

项目公司的部分风险和运营问题未得到有效监管；此外，由于在《专

业子公司管理规定》颁布前缺乏明确的政策依据导致过去很长一段时

间金融租赁公司境外展业未得到有效的监管。在此背景下，银保监会

出台《办法》，以期解决这些问题。”有专家人士分析认为。

《办法》允许在境内外设立项目公司从事融资租赁业务。“除境内

保税地区外，新规允许金融租赁公司设立项目公司的境内地域明确增

加了自由贸易试验区、自由贸易港。另外，新规还增加了一个兜底条

款，为金融租赁公司在其他境内区域设立项目公司预留了灵活性。

值得注意的是，在主体方面，并非所有金融租赁公司主体都可以任

意设立境内或境外的项目公司。具体规定为，金融租赁公司、境内专

业子公司可以在境内保税地区、自由贸易试验区、自由贸易港等境内

区域设立项目公司开展融资租赁业务。专业子公司可以在境外设立项

目公司开展融资租赁业务。

（2）扩大租赁物范围

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银保监会表示，为契合境内保税地区、自由贸易试验区、自由贸易

港等境内区域核心功能需要，并支持“一带一路”、“走出去”等融

资租赁需求，金融租赁公司设立项目公司开展融资租赁交易的租赁物

包括飞机（含发动机）、船舶、集装箱、海洋工程结构物、工程机械、

车辆等。

与 2 号文相比，《办法》新增了集装箱、工程机械和车辆。

在此之前，金融租赁公司从事集装箱、工程机械和车辆的租赁业务，

均由金融租赁公司本身直接开展，《办法》出台后，金融租赁公司可

以设立单独的项目公司叙做集装箱、工程机械和车辆租赁业务，更有

利于相关领域的专业化发展和风险防控。 金融租赁行业作为金融体系的有效补充，在服务实体经济上发挥着

重要的作用。

据 2021 年 10 月银行业协会发布的《中国金融租赁行业发展报告

(2020)》显示，截至 2020 年末，金融租赁行业总资产 3.54 万亿元，

同比增长 8.59%，总负债 3.03 万亿元，同比增长 9.35%，资产和负债

增速基本保持稳定，稳健发展成为未来的主旋律。

随着金融租赁行业规模的扩张、重要性的显现，相关业内人士表示，

在金融强监管的大背景下，后续相关监管措施会逐渐规范化、常态化。

转载自金融租赁及融资租赁圈

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二、融租行业未来发展趋势

1、金融科技将成租赁业新赛道

在金融数字化发展的浪潮之下，金融科技已成为当下融资租赁行

业的热点。2021 年，租赁公司将金融科技作为业务转型的发力点，

以科技赋能，紧密围绕产业链的资产端和资金端，融合构建数字化的

产业链金融服务模式，实现线上化经营、精细化管理和流程化运营，

科技正在逐步影响和改变着行业的发展格局。

（1）明晰发展方向与路径

2021 年 12 月召开的中央经济工作会议上特别强调，要引导金融

机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持。

站在 2022 年的新起点上，多家受访的租赁公司均强调了科技创

新与数字化发展的重要性，并将其上升到公司战略高度。《金融时报》

记者发现，因公司背景各异、资源禀赋、数字化程度不同，如何将融

资租赁与金融科技相结合，各家公司根据所积累的经验，逐渐找到了

自身的市场定位与优势，明晰并优化了战略路径，形成了各具特色的

发展模式。

科技战略的实施不是简单的推出科技项目与产品或升级优化

信息系统、风控模块等，而是需要以产融结合为抓手，形成一张“网”，

实现人才、技术、资本的创新，重视平台建设、生态建设，通过科技

手段把各要素的效能激发出来，在业务板块中积极挖掘数字化的价

值。

（2）重视数字化风控建设

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随着金融科技的快速发展，科技赋能已是当前各行业实现高质量

发展的重要途径，租赁行业需要顺应发展趋势，加快推进数字化转型。

租赁业内专家表示，租赁行业推进数字化转型涉及产品数字化、

管理运营数字化等多个方面，贯穿内部各部门、各业务系统，需要加

强顶层谋划，制定相关规划，以系统思维的方式推进数字化转型，避

免数字化走弯路。不少租赁公司已制定了详细的规划，为高质量发展

蓄势赋能。

在近两年行业增速放缓、风险防控压力陡增的背景下，通过金融

科技的应用，增强风险管理的主动性和前瞻性已是业内机构的普遍共

识。

2022 年伊始，为强化风险防范，促进融资租赁业务健康发展，

中国银保监会办公厅印发《金融租赁公司项目公司管理办法》，其中

第 12 条提出金融租赁公司、专业子公司应当将通过项目公司形式开

展的融资租赁业务纳入全面风险管理体系，加强信用风险、市场风险、

流动性风险、操作风险、国别风险、声誉风险、信息科技风险等管理，

有效识别、计量、监测和控制各类风险。

可见，加强风险管理已摆在了更为重要的位置。

（3）寻求多点突破

融资租赁企业逐步开始应用数字科技优化商业模式，提高经营效

率，降低运营成本，完善风险控制体系，可以说融资租赁企业的数字

化转型将带来行业生态颠覆性的裂变。不过，也有业内人士坦言，虽

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然新的技术对租赁公司未来经营发展会起到支撑作用，但目前来看，

租赁公司的科技水平较金融行业最高标准、最好水平仍有差距。

不可否认的是，目前租赁公司普遍存在的金融科技人才短缺的情

况是影响其科技水平发展的重要因素之一。 对此，国银租赁相关负责人也表示，租赁公司需要探索构建服务

数字化转型的人才管理机制和培养开发平台，持续做好金融科技投

入，坚持外部专业资源运用和内部培养并重，打造适合租赁行业特点

和实际需求的数字化专业人才队伍。

除了人才环节外，未来，租赁公司还需要围绕客户、租赁物、风

险、流程和数据五大主题，进一步构建并完善业务与数据双中台，从

产品设计、科技赋能、增值服务等方面不断优化，持续开拓专业化、

差异化、特色化发展道路。

此外，作为租赁公司的重要资产，针对租赁物的管理，业内专家

建议，可以探索建设租赁物智能管理平台，依托物联网、大数据、人

工智能等技术对租赁物的安全、价值、风险进行高效的监测和管理，

识别和化解风险。

转载自浙江大学融资租赁研究中心