致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 政府补助 434.75 89.95% 237.33 99.27% 87.94 56.55% 其他 48.58 10.05% 1.75 0.73% 67.58 43.46% 100.00% 155.52 100.00% 合计 483.33 239.08 100.00% 报告期内，公司其他收益为各种类型政府补助、日本子公司增值税税收优惠、 个税手续费返还等，各期金额分别为 155.52 万元、239.08 万元和 483.33 万元。 2019 年、2020 年及 2021 年，公司计入其他收益的各期单项补助项目金额超 过人民币 20 万元的政府补助明细如下： 单位：万元 年度 序号 项目 金额 类型 1 郑州市商务局服务外包专项资金 148.57 与收益相关 2021 年 2 外经贸发展专项资金 106.45 与收益相关 3 美国“薪资保障计划”贷款免除注 103.28 与收益相关 4 以工代训补贴 37.40 与收益相关 5 郑州市企业研发费用补助专项资金 23.00 与收益相关 合计 418.70 - 1 外贸中小企业开拓市场项目资金 32.71 与收益相关 2020 年度 2 外经贸发展专项资金 65.60 与收益相关 3 以工代训补贴 82.80 与收益相关 合计 181.11 - 河南自由贸易试验区和跨境电子商务 1 综合试验区省级专项资金 80.00 与收益相关 2019 年度 合计 80.00 - 注：美国“薪资保障计划”贷款免除系根据美国第 116 届国会颁布的新型冠状病毒援 助、救济及经济安全法案（《CARES 法案》）第 1106 条授权的薪资保障计划（Paycheck Protection Program），美国子公司 AMEZIEL 的相关贷款免除。 3、投资收益 报告期内，公司投资收益的具体构成如下： 单位：万元 2021 年度 2020 年度 2019 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 远期外汇合约收益 1,086.67 55.84% -- -- 1-1-346

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 大额存单利息收入 700.72 36.01% 241.94 37.54% 28.09 15.78% 理财产品赎回收益 158.61 8.15% 402.60 62.46% 149.95 84.22% 1,946.00 644.54 100.00% 178.04 100.00% 合计 100.00% 报告期内，公司的投资收益为理财产品赎回收益、大额存单利息收入以及远 期外汇合约收益，各期金额分别为 178.04 万元、644.54 万元和 1,946.00 万元。 2020 年，公司投资收益较 2019 年增加 466.50 万元，同比增长 162.02%，主 要是公司使用闲置自有资金购买的银行理财产品收益较多所致。 2021 年，公司投资收益较 2020 年增加 1,301.46 万元，同比增长 101.92%， 主要原因是：（1）2021 年欧元、美元兑人民币汇率波动较大，公司通过购买一 定金额的外汇远期合约以对冲汇率波动风险，当期产生了 1,086.67 万元的远期外 汇合约收益；（2）2021 年大额存单利息收入较 2020 年增加 458.78 万元。 4、公允价值变动收益 报告期内，公司公允价值变动收益的具体构成如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 其中：未到期远期外汇合约 2,450.52 2.01 - 浮动收益理财产品 0.61 34.73 15.84 公允价值变动收益 2,451.12 36.73 15.84 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 其中：未到期远期外汇合约 -87.10 -46.66 - 公允价值变动损失 -87.10 -46.66 - 净损益 2,364.02 -9.93 15.84 报告期内，公司公允价值变动损益主要由未到期远期外汇合约、浮动收益理 财产品等以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债的公允价值 变动形成。 2019 年形成净收益 15.84 万元，2020 年形成净损失 9.93 万元；2021 年，公 司的公允价值变动净损益为 2,364.02 万元，主要是未到期远期外汇合约的变动收 益。 1-1-347

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 5、信用减值损失和资产减值损失 根据新金融工具准则要求，应收款项坏账损失计入“信用减值损失”。公司 自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，应收账款、其他应收款等金融资产 以预期信用损失为基础计提减值准备，列报为信用减值损失。 报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失情况如下： 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 2019 年度 信用减值损失 应收账款坏账损失 112.26 260.73 194.32 其他应收款坏账（转回）/损失 -221.19 287.23 131.98 合计 -108.93 547.96 326.30 资产减值损失 存货跌价损失 8,705.37 2,678.86 3,192.71 合计 8,705.37 2,678.86 3,192.71 2019-2021 年，公司应收账款的预期信用损失金额分别 194.32 万元、260.73 万元和 112.26 万元，随着应收账款余额的增加，坏账准备计提有所增加。 2019-2021 年，公司其他应收款的预期信用损失金额分别为 131.98 万元、287.23 万元和-221.19 万元。其中，2019 年及 2020 年，随着其他应收款余额的增加，坏 账准备计提有所增加；2021 年，公司其他应收款坏账转回 221.19 万元，主要原 因是公司于 2021 年下半年加大了应收平台暂存款的提款力度，其他应收款期末 余额较上年末有所减少。 公司应收账款主要来源于亚马逊 Vendor、Wayfair 等 B2B 平台客户，该等应 收款项账龄较短，且平台客户的信用度较高，信用风险较低。 2019-2021 年，公司存货跌价损失分别为 3,192.71 万元、2,678.86 万元和 8,705.37 万元。随着公司业务规模的快速扩大，存货余额相应增加。报告期内， 公司存货管理日益完善，存货周转良好，不存在大额滞销、毁损的情形。公司严 格按照准则要求进行减值测试及存货跌价损失计提，公司存货跌价损失计提充 分、客观，符合公司实际情况。 （六）营业外收支 1-1-348

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 报告期内，公司营业外收支情况如下： 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 营业外收入 6.59 1.31 2019 年度 营业外支出 营业外收支净额 212.26 210.71 0.30 利润总额 -205.67 -209.39 34.79 营业外收支净额/利润总额 29,854.76 46,610.58 -34.49 -0.69% -0.45% 14,300.76 -0.24% 报告期内，公司营业外收支净额分别为-34.49 万元、-209.39 万元和-205.67 万元，占当期利润总额的比例分别为-0.24%、-0.45%和-0.69%，占比较小，不会 对公司经营业绩产生重大影响。 1、营业外收入 2019-2021 年，公司营业外收入金额分别为 0.30 万元、1.31 万元和 6.59 万元。 公司营业外收入金额较小，不会对公司经营业绩产生重大影响。 2、营业外支出 报告期内，公司营业外支出的具体情况如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 捐赠支出 203.14 39.99 - 存货损失 - 147.39 - 赔偿款 5.34 21.47 0.84 其他 3.78 1.86 33.95 合计 212.26 210.71 34.79 2019-2021 年，公司营业外支出金额分别为 34.79 万元、210.71 万元和 212.26 万元，金额较小，主要为存货损失、捐赠支出、赔偿款等。 2020 年，公司存货损失 147.39 万元，发生该笔损失的原因是：2020 年 11 月 30 日，公司一批存货经船公司承运由深圳盐田发往美国洛杉矶，因船公司货 轮在运输途中遭遇恶劣天气，其所载部分货物掉落海里，其后该货轮返航日本避 难及修复。公司于 2021 年 4 月收到该货轮所载的公司货柜后发现，数个货柜或 1-1-349

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 存货已经毁损，因追偿周期较长且结果不能确定，故作为资产负债表日后调整事 项，减计该批存货，并计入营业外支出。 2021 年，公司捐赠支出 203.14 万元，主要是向河南及山西洪涝灾区的捐赠 以及其他公益捐款。2021 年 7 月河南省、2021 年 10 月山西省多地出现极端强降 雨天气，部分地区形成涝灾危及人民正常生产生活，公司踊跃承担企业社会责任， 积极助力政府与社会各界抗洪救灾，向洪涝灾区捐赠物资及捐款合计 201.14 万 元。 （七）所得税费用 报告期内，公司所得税费用情况如下： 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 当期所得税费用 5,393.46 10,083.97 2019 年度 递延所得税费用 479.51 -1,498.00 5,872.97 8,585.97 3,490.46 合计 10.86 3,501.33 2019-2021 年，公司的所得税费用分别为 3,501.33 万元、8,585.97 万元和 5,872.97 万元。2019 年及 2020 年，随着公司业务规模及盈利水平的提高，所得 税费用随之增加；2021 年，受全球海运价格大幅上涨导致公司营业成本上升， 以及因人民币升值公司当期确认大额汇兑损失等因素影响，公司 2021 年利润总 额较 2020 年所有下滑，当期所得税费用相应下降。公司的递延所得税费用主要 为抵销内部未实现利润、资产减值准备等产生的可抵扣暂时性差异所致。 报告期内，公司所得税费用与会计利润的关系情况如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 利润总额 29,854.76 46,610.58 14,300.76 按适用税率计算的所得税费用 4,478.21 6,991.59 2,145.11 子公司税率差异 1,338.67 343.19 299.88 税率变动的影响 0.0019 - 0.36 研发费用加计扣除 -76.07 -80.84 -49.09 不得扣除的成本、费用和损失 60.71 1,331.00 1,106.20 1-1-350

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 以前年度汇算清缴差异 74.93 2.84 - 残疾人员工资加计扣除 -3.48 -1.80 -1.13 所得税费用 5,872.97 8,585.97 3,501.33 （八）对报告期经营成果有重大影响的非经常性损益项目 报告期内，公司非经常性损益明细如下： 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 2019 年度 处置非流动资产（损失）/收益 45.57 -32.88 - 计入当期损益的政府补助 434.75 237.33 87.94 3,609.30 392.67 165.79 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 -124.80 -8,138.13 -5,821.49 资产和可供出售金融资产取得的投资收益 -205.67 -209.39 -34.49 无等待期一次性计入当期损益的股份支付 1.75 67.58 费用 48.58 除上述各项之外的其他营业外（支出）/收 入-净额 其他符合非经常性损益定义的损益项目注 小计 3,807.73 -7,748.66 -5,534.66 所得税影响数 -574.78 -96.00 -55.94 归属于少数股东的非经常性损益 --- 非经常性损益净额 3,232.95 -7,844.66 -5,590.61 归属于母公司所有者的净利润 23,981.79 38,024.61 10,799.43 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 20,748.83 45,869.27 16,390.04 的净利润 13.48% -20.63% -51.77% 非经常性损益净额占归属于母公司所有者 的净利润的比重 注：2018 年度及 2019 年度其他符合非经常性损益定义的损益项目为境外增值税税收优 惠，2020 年度及 2021 年度为个人所得税手续费返还。 2019-2021 年，公司非经常性损益净额分别为-5,590.61 万元、-7,844.66 万元 和 3,232.95 万元，占归属于母公司所有者的净利润的比例分别为-51.77%、-20.63% 和 13.48%。 2019 年及 2020 年，非经常性损益占公司净利润的比重较高，主要因公司 2019 年度、2020 年度实施股权激励而一次性计入当期损益的股份支付费用金额较大 1-1-351

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 所致。 2021 年，公司的非经常性损益主要系公司为对冲汇率波动风险，购买的外 汇远期合约所产生的投资收益以及公允价值变动损益。 （九）纳税情况和税收优惠 1、主要税种的缴纳情况 报告期内，公司主要税种的缴纳情况如下： （1）境外间接税 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 2019 年度 年初应交数 4,859.83 3,278.27 3,892.22 本年计提数 62,356.29 40,360.74 25,575.73 26,180.00 本年缴纳数 60,666.41 38,878.33 -9.68 本年外币报表折算差额影响 -564.83 99.16 3,278.27 年末应交数 5,984.88 4,859.83 - 3,278.27 重分类至其他流动资产 71.08 - 单位：万元 应交间接税年末未交数 6,055.96 4,859.83 2019 年度 注：境外间接税主要为欧洲增值税、美国销售税和日本消费税等。 2,123.06 1.94 （2）企业所得税 3,490.46 项目 2021 年度 2020 年度 1,915.84 年初应交数 5,654.47 3,845.10 年初预交数 2,133.39 112.29 37.06 本年计提数 5,393.46 10,083.97 3,845.10 本年缴纳数 8,726.63 10,397.14 本年外币报表折算差异影响 -131.66 101.44 112.29 年末应交数 1,092.50 5,654.47 年末预交数 1,036.25 2,133.39 2、公司享受的税收优惠情况 报告期内，公司享受的税收优惠主要为 2019 年度、2020 年度及 2021 年度 1-1-352

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 因技术先进型服务企业而享受税率 15%的企业所得税率，税收优惠政策及其对公 司的影响请参见本节之“八/（二）报告期内公司税收优惠情况”。 十二、资产质量分析 （一）资产构成及变动分析 1、资产构成情况 报告期各期末，公司的资产结构总体情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 流动资产 209,929.83 61.28% 159,520.55 88.87% 61,947.12 94.74% 非流动资产 132,624.30 38.72% 19,982.92 11.13% 3,438.78 5.26% 合计 342,554.12 100.00% 179,503.47 100.00% 65,385.90 100.00% 报告期各期末，公司资产总额分别为 65,385.90 万元、179,503.47 万元和 342,554.12 万元，资产规模呈现快速增长的趋势，主要得益于公司业务规模持续 扩大和盈利水平不断提高，货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货等资产 逐年增加。 从资产结构来看，报告期内公司主要采取轻资产经营模式，无自有房屋建筑 物，且产品的生产环节均由外协加工厂商完成，公司资产以流动资产为主。报告 期各期末，公司流动资产总额分别为 61,947.12 万元、159,520.55 万元和 209,929.83 万元，占总资产的比例分别为 94.74%、88.87%和 61.28%，其中，货币资金、交 易性金融资产、应收账款、其他应收款、存货等是公司流动资产的主要组成部分。 2021 年末，公司流动资产占比下降较大，主要是新租赁准则下使用权资产列支 增加所致。 总体而言，公司资产规模增长趋势及资产结构符合行业特征、公司自身经营 模式及发展阶段特点。 2、流动资产构成及变动分析 报告期各期末，公司的流动资产构成情况如下： 单位：万元 1-1-353

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 货币资金 51,311.69 24.44% 21,514.53 13.49% 13,693.01 22.10% 交易性金融资产 应收账款 1,575.33 0.75% 10,036.73 6.29% 6,221.84 10.04% 预付款项 其他应收款 12,521.96 5.96% 11,404.97 7.15% 6,457.45 10.42% 存货 一年内到期的非 9,007.31 4.29% 5,548.54 3.48% 1,042.16 1.68% 流动资产 其他流动资产 11,318.23 5.39% 14,306.71 8.97% 7,869.46 12.70% 合计 105,170.86 50.10% 85,865.35 53.83% 25,289.89 40.82% 9,402.46 4.48% ---- 9,621.99 4.58% 10,843.72 6.80% 1,373.32 2.22% 209,929.83 100.00% 159,520.55 100.00% 61,947.12 100.00% 公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、其他应收款和 存货等构成。报告期各期末，公司流动资产的具体分析如下： （1）货币资金 报告期各期末，公司货币资金构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 库存现金 0.90 0.00% 2.13 0.01% 3.14 0.02% 银行存款 46,546.31 90.71% 17,616.19 81.88% 12,992.04 94.88% 其他货币资金 4,764.47 9.29% 3,896.22 18.11% 697.84 5.10% 合计 51,311.69 100.00% 21,514.53 100.00% 13,693.01 100.00% 公司货币资金由库存现金、银行存款以及其他货币资金构成，其中银行存款 是构成货币资金的主要部分。报告期各期末，公司货币资金余额分别为 13,693.01 万元、21,514.53 万元和 51,311.69 万元，占流动资产的比重分别为 22.10%、13.49% 和 24.44%。 报告期内，一方面，随着公司经营业务快速发展，销售规模不断扩大，公司 销售回款情况良好；另一方面，公司于 2019 年和 2020 年进行了多轮股权融资， 于 2021 年新增较多银行借款，以满足营运资金需求，因此公司期末货币资金余 1-1-354

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 额逐年增加。 2019 年末，公司其他货币资金为子公司 AMEZIEL 向美国银行申请开具的 一年期信用证所存入的保证金及孳息 100.03 万美元，折合人民币 697.84 万元。 2020 年末，公司其他货币资金为子公司 AMEZIEL 向美国银行申请开具的 一年期信用证所存入的保证金及孳息 350.07 万美元，折合人民币 2,284.20 万元， 以及子公司领未科技与中信银行郑州分行签订的远期外汇买卖合约的交易保证 金 1,612.01 万元。 2021 年末，公司其他货币资金为子公司 AMEZIEL 向美国银行申请开具的 一年期信用证所存入的保证金及孳息 350.08 万美元，折合人民币 2,232.01 万元， 以及子公司领未科技分别与中信银行郑州分行、招商银行郑州分行签订的远期外 汇买卖合约的交易保证金 1,993.17 万元、539.29 万元。 （2）交易性金融资产 报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 未到期远期外汇合约 1,575.33 2.01 - 银行理财产品 - 10,034.73 6,221.84 其中：成本 - 10,000.00 6,206.00 公允价值变动 - 34.73 15.84 合计 1,575.33 10,036.73 6,221.84 报告期内，为提高资金使用效率，公司结合日常营运资金安排，利用自有资 金购买部分银行理财产品，主要为利息收益与利率、汇率、指数等的波动挂钩的 浮动收益型银行理财产品，公司根据管理该金融资产的业务模式及该金融资产的 合同现金流量特征，按照新金融工具准则的要求，将之分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。 同时，公司于报告期内购买了外汇远期合约对汇率风险进行管理，上表中的 未到期远期外汇合约为子公司领未科技与中信银行郑州分行及招商银行郑州分 行分别签订的远期外汇买卖合约。 报告期各期末，公司的交易性金融资产分别为 6,221.84 万元、10,036.73 万 1-1-355

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 元和 1,575.33 万元。2021 年末，公司交易性金融资产较上年末减少 8,461.40 万 元，主要是银行理财产品到期赎回所致。 （3）应收账款 公司的应收账款主要来源于应收 B2B 客户的货款。报告期各期末，公司应 收账款账面价值分别为 6,457.45 万元、11,404.97 万元和 12,521.96 万元，占流动 资产的比例分别为 10.42%、7.15%和 5.96%。 ①应收账款变动情况分析 报告期内，公司期末应收账款余额占各期营业收入比例的情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31/ 2020.12.31/ 2019.12.31/ 2021 年度 2020 年度 2019 年度 应收账款余额 13,181.71 12,005.23 6,797.32 营业收入 596,737.95 397,099.27 232,556.63 应收账款余额/营业收入 2.21% 3.02% 2.92% 报告期各期，公司期末应收账款余额占各期营业收入的比例分别为 2.92%、 3.02%和 2.21%，总体占比较小。 2020 年末及 2021 年末，公司的应收账款余额分别较上年末增加 5,207.92 万 元、1,176.47 万元，主要是因为公司 B2B 业务规模的持续扩张，尤其是亚马逊 Vendor 和 Wayfair 销售收入的快速增长，公司期末应收账款相应增加。2020 年末 及 2021 年末，公司应收亚马逊 Vendor、Wayfair 的销售款合计分别较上年末增加 3,964.78 万元、1,253.44 万元。 ②应收账款账龄结构及坏账计提情况分析 报告期各期末，公司应收账款账龄结构及坏账准备计提情况如下： 单位：万元 2021.12.31 账龄 账面余额 占比 坏账准备 账面价值 3 个月以内 12,811.06 97.19% 640.55 12,170.51 3-6 个月 346.48 2.63% 17.32 329.15 6-12 个月 11.03 0.08% 0.55 10.48 1-2 年 13.14 0.10% 1.31 11.82 1-1-356

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 合计 13,181.71 100.00% 659.74 12,521.96 2020.12.31 账龄 账面余额 坏账准备 账面价值 3 个月以内 11,781.74 占比 589.09 11,192.65 3-6 个月 190.18 98.14% 9.51 180.67 6-12 个月 33.32 1.58% 1.67 31.65 12,005.23 0.28% 600.26 11,404.97 合计 账面余额 100.00% 坏账准备 账面价值 账龄 6,779.42 2019.12.31 338.97 6,440.44 3 个月以内 17.90 0.90 17.01 3-6 个月 - 占比 - - 6-12 个月 6,797.32 99.74% 339.87 6,457.45 0.26% 合计 - 100.00% 报告期各期末，公司应收账款的账龄基本在 1 年以内，其中主要为 3 个月以 内，3 个月以上账期的应收账款较少，应收账款主要为应收亚马逊 Vendor、Wayfair 和部分线下 B2B 客户销售款。 2021 年末，公司存在少量应收 Wayfair 及部分线下 B2B 客户的销售款项账 龄超过 12 个月，金额分别为 2.02 万元、11.12 万元。其中，应收 Wayfair 的长账 龄款项主要因少量问题订单处置方式公司尚未与 Wayfair 达成一致意见；应收线 下 B2B 客户的长账龄款项主要因疫情等因素影响导致其内部付款流程延长。总 体而言，公司账龄较短，应收账款质量较好。 报告期内，公司制定了谨慎的坏账准备计提政策，坏账准备计提充分。 ③应收账款主要客户情况 报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 2021.12.31 金额 占应收账款余 与公司的 额的比例 关系 1 亚马逊 Vendor 5,888.22 44.67% 非关联方 2 Wayfair 非关联方 5,701.60 43.25% 1-1-357

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 3 Home24 SE 非关联方 293.04 2.22% 4 MIRA Home B.V. 非关联方 179.07 1.36% 5 Chal-Tec Gmbh. 非关联方 144.78 1.10% 12,206.71 92.60% 合计 - 2020.12.31 序号 单位名称 金额 占应收账款余 与公司的 额的比例 关系 1 亚马逊 Vendor 8,115.61 67.60% 2 Wayfair 非关联方 3 SELSEY SP. Z.O.O. 非关联方 2,220.77 18.50% 4 ACAZA BVBA 非关联方 5 Vivre Deco S.A. 非关联方 186.89 1.56% 非关联方 合计 138.56 1.15% - 2019.12.31 133.69 1.11% 与公司的 10,795.54 89.92% 关系 序号 单位名称 金额 占应收账款余 非关联方 额的比例 非关联方 1 亚马逊 Vendor 非关联方 5,969.82 87.83% 2 Wayfair 非关联方 3 Woot Inc 非关联方 401.79 5.91% 4 Gruppo Corso Ltd. 5 Groupon - 79.24 1.17% 合计 62.82 0.92% 43.77 0.64% 6,557.44 96.47% 由上表可知，报告期各期末，公司应收账款前五名合计金额占应收账款总额 比例分别为 96.47%、89.92%和 92.60%，应收账款客户相对集中，主要为应收电 商平台客户亚马逊 Vendor、Wayfair 的货款，该等平台客户的货款结算周期通常 不超过 90 天，应收账款收回风险较低。 ④应收账款期后回款情况 报告期各期末，公司应收账款期后回款情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 1-1-358

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 应收账款余额（①） 13,181.71 12,005.23 6,797.32 期后回款金额（②） 13,080.07 11,992.13 6,797.32 期后回款比例（②/①） 99.23% 99.89% 100.00% 注：期后回款截止时间为 2022 年 4 月 15 日。 截至 2022 年 4 月 15 日，公司报告期各期末的应收账款已基本收回，回款情 况良好，应收账款发生坏账损失的风险较小。 （4）预付款项 报告期各期末，公司预付款项余额分别为 1,042.16 万元、5,548.54 万元和 9,007.31 万元，占流动资产的比例分别为 1.68%、3.48%和 4.29%，总体占比较小。 公司的预付款项账龄均在 1 年以内，主要是预付给供应商的采购款项。 2020 年末，公司预付款项较上年末增加 4,506.38 万元，增幅较大，主要原 因是 2020 年末公司进一步加大采购备货，导致预付产品供应商货款及预付第三 方仓储费用相应增加。 2021 年末，公司预付款项较上年末增加 3,458.77 万元，主要是预付北京世 纪卓越快递服务有限公司（简称“北京世纪卓越”）海运费大幅增加所致，2021 年末公司预付给北京世纪卓越的海运费为 7,051.14 万元。 北京世纪卓越为亚马逊（中国）投资有限公司的全资子公司，系亚马逊旗下 在中国开展国际货运代理和物流运输的专业部门，亦为亚马逊对中国卖家或其代 理或亚马逊 Vendor 的中国供应商提供的“亚马逊物流+”（Amazon Logistics Plus） 服务的实施主体。北京世纪卓越为“亚马逊物流+”服务境内直送亚马逊 FBA 仓 指定的头程物流供应商。 “亚马逊物流+”服务结算政策主要采用预付款模式，即卖家于亚马逊物流平 台下单时需要保证其账户余额达到亚马逊根据该票货物信息计算出的预估运费 （含全程运费及其他额外费用）的 110%，该金额由亚马逊进行冻结，服务完成 后根据双方共同确认的各项实际费用扣除款项。对于部分出货量大的卖家，亚马 逊通常授予其一部分信用额度，在额度范围内不用支付预付款，超过额度部分， 卖家需要根据前述结算政策支付预付款项。根据公司与北京世纪卓越的协议，亚 马逊授予公司的信用额度为：欧洲航线、北美航线均为 150-200 万美元左右，超 出该信用额度的部分采用预付款模式，亚马逊预先冻结相应预付款项，完成运输 服务后与公司进行结算。 1-1-359

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 自 2020 年第四季度起，尤其是 2021 年以来，全球疫情导致国际海运价格大 幅上涨，公司所获北京世纪卓越给予的信用额度基本只能覆盖少部分货柜，超出 信用额度的货柜运输费以预付款形式支付，2021 年公司订购的“亚马逊物流+”服 务结算以预付款为主，故公司 2021 年末对北京世纪卓越的预付款项金额较大。 报告期各期末，公司预付款项前五名情况如下： 单位：万元 2021.12.31 序号 单位名称 与公司的 金额 占预付款 款项内容 关系 项余额的 7,051.14 预付运费 北京世纪卓越快递服务有限公 非关联方 196.99 比例 预付货款 1司 78.28% 2 越南金林家具有限公司 非关联方 2.19% 3 SLM Group Holdings 非关联方 172.91 1.92% 预付仓储费 146.39 1.63% 预付营销费 4 阿里巴巴（中国）网络技术有 非关联方 141.40 1.57% 预付仓储费 限公司 5 Luno Fashion Limited 非关联方 合计 - 7,708.83 85.58% - 序号 单位名称 2020.12.31 金额 占预付款 款项内容 493.59 项余额的 预付仓储费 1 LUNO FASCHION LIMITED 与公司的 关系 比例 非关联方 8.90% 2 越南金林家具有限公司 非关联方 454.52 8.19% 预付货款 3 东莞市宇邦智能家居有限公司 非关联方 378.62 6.82% 预付货款 286.15 5.16% 预付货款 4 东莞市宇为智能家居科技有限 非关联方 273.78 4.93% 预付货款 公司 5 东莞市隆鼎玻璃制品有限公司 非关联方 合计 - 1,886.66 34.00% - 序号 单位名称 2019.12.31 金额 占预付款 款项内容 67.99 项余额的 预付货款 1 弘展企業有限公司 与公司的 关系 比例 非关联方 6.52% 1-1-360

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 2 越南巨林家具有限公司 非关联方 62.86 6.03% 预付货款 37.55 3.60% 预付运费 上海展赢国际货物运输代理有 非关联方 3 限公司 34.66 32.72 东莞市美盈森智能家居有限公 非关联方 235.78 3.33% 预付货款 4司 5 Schenker Deutschland AG 非关联方 3.14% 预付运费 22.62% - 合计 - （5）其他应收款 公司其他应收款主要为电商平台暂存款以及支付给电商平台、货运公司和仓 库出租方的押金和保证金。其中，电商平台暂存款为消费者支付的、存放在公司 平台账户中的销售订单款项，该部分款项存放于公司在亚马逊等电商平台账户 中，尚未划转至公司银行账户，根据其款项性质和权利义务状态，公司将其作为 “其他应收款”进行核算。 报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 7,869.46 万元、14,306.71 万元和 11,318.23 万元，占流动资产的比例分别为 12.70%、8.97%和 5.39%。 报告期各期末，公司其他应收款的具体情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 应收平台暂存款 7,325.50 62.63% 12,699.27 84.96% 7,043.43 85.63% 应收押金和保证金 3,046.42 26.05% 2,127.96 14.24% 1,105.69 13.44% 应收在途资金 1,082.96 9.26% -- - - 应收员工备用金 148.75 1.27% 84.93 0.57% 49.83 0.61% 其他 92.95 0.79% 35.59 0.24% 26.50 0.32% 账面余额 11,696.59 100.00% 14,947.75 100.00% 8,225.45 100.00% 减：坏账准备 378.36 - 641.04 - 355.99 - 账面价值 11,318.23 - 14,306.71 - 7,869.46 - 2020 年末，公司其他应收款账面价值较上年末增加 6,437.25 万元，主要是 公司应收的平台暂存款、押金和保证金随着业务规模的扩大而相应增加。 2021 年末，公司其他应收款账面价值较上年末减少 2,988.48 万元，主要原 1-1-361

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 因是公司于 2021 年下半年加大对亚马逊等电商平台账户余额的提款力度，使得 应收平台暂存款较上年末较少了 5,373.77 万元。 2021 年末，公司应收在途资金 1,082.96 万元，系德国子公司 EUZIEL 于 2021 年 12 月底向母公司致欧科技支付服务费，因国际结算业务时间差异未能及时到 账，EUZIEL 遂取消该笔款项支付，但因国际结算业务存在时间差异，EUZIEL 于 2021 年 12 月 31 日尚未收回该笔资金，由此形成了应收在途资金。 报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。 （6）存货 ①存货构成及变动情况分析 报告期各期末，公司存货情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 存货余额 107,469.56 87,222.50 26,145.33 减：跌价准备 2,298.70 1,357.15 855.44 存货账面价值 105,170.86 85,865.35 25,289.89 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 25,289.89 万元、85,865.35 万元和 105,170.86 万元，占流动资产的比重分别为 40.82%、53.83%和 50.10%。随着公 司业务规模的不断扩大，公司备货规模相应提升，期末存货余额逐年增加。 2020 年末，公司期末存货账面价值较上年末增加 60,575.46 万元，同比增长 239.52%，增幅较大，主要原因是：一方面，随着公司业务的快速发展，同时考 虑新冠肺炎疫情可能会导致船运周期延长、海运费上涨等不利因素，以及为应对 国内供应商春节假期放假停工的影响，公司于 2020 年下半年加大备货力度，以 应对第四季度及来年的销售需要，从而使得存货规模较 2019 年末大幅提升；另 一方面，2020 年，欧美疫情持续蔓延，公司海外存货的仓储物流受到一定影响， 存货周转速度有所下降。报告期各期末，公司不存在异常的存货余额增长情形。 2021 年末，鉴于公司业务的持续增长、春节假期国内供应商放假停工以及 疫情防控对物流运输的影响，公司于 2021 年第四季度加大备货量，导致期末存 货账面价值较 2020 年末增加了 19,305.51 万元。 1-1-362

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 报告期内，公司采用全部外协生产的模式，自身不自主生产产品，因此存货 均为外协采购的产成品。报告期各期末，公司存货账面价值构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 库存商品 51,324.56 48.80% 36,565.75 42.58% 13,414.08 53.04% 在途存货 49,771.72 47.32% 45,791.28 53.33% 9,623.25 38.05% 发出商品 4,074.58 3.87% 3,508.32 4.09% 2,252.56 8.91% 合计 105,170.86 100.00% 85,865.35 100.00% 25,289.89 100.00% 由上表可知，公司的存货以库存商品和在途存货为主，其中，库存商品主要 为分布在海外自营仓、亚马逊 FBA 仓和海外第三方仓的商品；在途存货主要为 从国内运往海外自营仓、亚马逊 FBA 仓及海外第三方仓途中的商品；发出商品 主要为亚马逊等电商平台的终端消费者尚未签收的商品。 2020 年末及 2021 年末，公司存货中的在途存货占比较 2019 年末有所提升， 主要原因是受全球新冠肺炎疫情的影响，海运周期有所延长。报告期各期末，公 司不存在异常的存货结构变动情形。 ②存货库龄情况 报告期各期末，公司存货的库龄情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 存货余额 占比 存货余额 占比 项目 库龄 存货余额 占比 库存 1 年以内 52,047.32 98.04% 37,317.54 99.96% 13,682.18 99.83% 商品 1-2 年 1,037.86 1.96% 14.85 0.04% 23.06 0.17% 小计 53,085.18 100.00% 37,332.39 100.00% 13,705.23 100.00% 在途 1 年以内 50,309.80 100.00% 46,381.79 100.00% 10,187.54 100.00% 存货 1-2 年 - - -- -- 小计 50,309.80 100.00% 46,381.79 100.00% 10,187.54 100.00% 发出 1 年以内 4,017.19 98.59% 3,506.99 99.96% 2,250.51 99.91% 商品 1-2 年 57.39 1.41% 1.33 0.04% 2.05 0.09% 1-1-363

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 小计 4,074.58 100.00% 3,508.32 100.00% 2,252.56 100.00% 1 年以内 106,374.31 98.98% 87,206.32 99.98% 26,120.23 99.90% 合计 1-2 年 1,095.25 1.02% 16.18 0.02% 25.11 0.10% 合计 107,469.56 100.00% 87,222.50 100.00% 26,145.33 100.00% 注：公司自取得货物所有权时即开始计算存货库龄，直至存货最终实现销售，发出的存 货按照先进先出法进行计量，故存在少量发出商品库龄超过 1 年的情形。 由上表可知，公司各期末存在少量库龄超过 1 年的商品，公司存货库龄主要 在 1 年以内，整体库龄较短，库龄结构健康，存货周转情况良好。 2021 年末，公司 1-2 年库龄的存货占比上升，主要为美国子公司于 2020 年 末对铁木现代电脑桌、梳妆台、电视柜等品类备货量较大，且 2020 年末美国洛 杉矶等多个港口出现停摆状况，延误产品入仓，使得上述品类产品存在少部分库 存积压。2021 年末，公司已按照会计政策要求对该等产品充分计提了存货跌价 准备。 ③存货跌价准备 公司的产品主要为家具系列、家居系列、庭院系列、宠物系列等家居产品， 报告期各期末，公司对库存商品进行减值测试，如果存货的可变现净值低于账面 成本，则按其差额计提存货跌价准备或合同履约成本减值准备，并确认当期资产 减值损失。报告期各期末，公司严格按照存货跌价准备或合同履约成本减值准备 计提政策对存货计提了存货跌价准备或合同履约成本减值准备，期末存货跌价准 备分别为 855.44 万元、1,357.15 万元和 2,298.70 万元，公司存货跌价准备或合同 履约成本减值准备计提充分、合理。 （7）一年内到期的非流动资产 2019 年末和 2020 年末，公司无一年内到期的非流动资产。2021 年末，公司 一年内到期的非流动资产为 9,402.46 万元，占流动资产的比例为 4.48%。公司一 年内到期的非流动资产主要为一年内到期的债权投资，该部分债权投资系公司及 其子公司领未科技存入的银行大额存单。 （8）其他流动资产 报告期各期末，公司其他流动资产分别为 1,373.32 万元、10,843.72 万元和 9,621.99 万元，占流动资产的比例分别为 2.22%、6.80%和 4.58%，具体情况如下： 单位：万元 1-1-364

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 应收出口退税 5,829.20 7,648.26 1,049.85 预交所得税 1,036.25 2,133.39 112.29 待抵扣进项税额 936.25 410.62 211.18 上市中介费 1,236.97 297.65 - 应收退货成本 583.32 353.79 - 9,621.99 10,843.72 1,373.32 合计 报告期各期末，公司其他流动资产主要为应收出口退税、预交所得税、待抵 扣进项税额、银行大额存单、可供出售金融资产等。 2020 年末，公司其他流动资产较上年末增加了 9,470.40 万元，主要原因是： ①2020 年，领未科技向供应商采购并对外出口的采购规模较大，涉及出口退税 金额相应增加，而退税办理流程耗时较长，2020 年末应收出口退税较上年末增 加了 6,598.41 万元；②2020 年末预交所得税较上年末增加了 2,021.10 万元。 2021 年末，公司其他流动资产较上年末减少了 1,221.73 万元，主要原因是： ①领未科技于当期收到出口退税，公司应收出口退税较上年末减少了 1,819.06 万元；②2021 年末预交所得税较上年末减少了 1,097.14 万元。 3、非流动资产构成及变动情况分析 报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 债权投资 26,842.46 20.24% 12,241.94 61.26% -- 固定资产 3,911.79 2.95% 2,021.15 10.11% 1,154.57 33.58% 在建工程 295.81 0.22% 44.39 0.22% 138.82 4.04% 使用权资产 89,254.72 67.30% - - -- 无形资产 729.60 0.55% 355.42 1.78% 30.36 0.88% 长期待摊费用 212.60 0.16% 297.06 1.49% 257.17 7.48% 递延所得税资产 3,055.01 2.30% 3,305.19 16.54% 1,857.85 54.03% 其他非流动资产 8,322.30 6.28% 1,717.78 8.60% -- 1-1-365

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 合计 132,624.30 100.00% 19,982.92 100.00% 3,438.78 100.00% 公司非流动资产主要由债权投资、固定资产、递延所得税资产、使用权资产、 其他非流动资产等构成。报告期各期末，公司非流动资产的具体分析如下： （1）债权投资 2020 年和 2021 年，为提高资金使用效率，公司结合日常营运资金安排，使 用自有资金购买了银行大额存单理财产品。根据新金融工具准则的要求，结合公 司管理该类金融资产的业务模式及其合同现金流量特征，该类金融资产分类为以 摊余成本计量的金融资产，列报为债权投资，因其剩余期限均在 12 个月以上， 故作为非流动资产列报。 报告期各期末，公司债权投资的情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 银行大额存单-本金 26,000.00 12,000.00 - 银行大额存单-利息 842.46 241.94 - 减：债权投资减值准备 --- 合计 26,842.46 12,241.94 - （2）固定资产 报告期内，公司产品生产环节全部委托给外协厂商进行，不需要厂房及生产 设备，固定资产主要为自营仓的机器设备及运输设备等。报告期各期末，公司固 定资产账面价值分别为 1,154.57 万元、2,021.15 万元和 3,911.79 万元，占总资产 的比例分别为 1.77%、1.13%和 1.14%，占比较低。 报告期各期末，公司固定资产的具体构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 机器设备 1,972.10 50.41% 892.41 44.15% 657.24 56.93% 运输工具 1,555.34 39.76% 1,020.98 50.51% 437.12 37.86% 电子设备及办公设备 384.34 9.83% 107.76 5.33% 60.21 5.21% 合计 3,911.79 100.00% 2,021.15 100.00% 1,154.57 100.00% 1-1-366

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 2020 年末及 2021 年末，公司固定资产分别较上年末增加了 866.58 万元和 1,890.64 万元，主要原因是公司近年来逐渐加大了海外自营仓的建设，货架、叉 车等仓库机器设备、运输工具随之增加。 报告期各期末，公司固定资产整体使用状况良好，不存在减值迹象，无需计 提减值准备。 （3）在建工程 报告期内，公司的在建工程主要为软件系统开发。 2019 年末、2020 年末及 2021 年末，公司在建工程余额分别为 138.82 万元、 44.39 万元和 295.81 万元，占总资产的比例分别为 0.21%、0.02%和 0.09%，金额 及占比较小。 随着公司业务规模的扩张，为了进一步提升经营管理效率，公司于 2019 年 购入 SAP 系统并进行开发建设。截至 2019 年末，公司 SAP 系统在建工程余额 为 138.82 万元。2020 年 12 月，SAP 系统已达到预定可使用状态，公司相应转入 无形资产（软件使用权），2020 年末在建工程主要为公司内部管理有关的开发实 施中的软件系统等。2021 年末，公司的在建工程为公司内部管理有关的开发实 施中的软件系统。 报告期内，公司在建工程不存在长期停工或建设期超长的情形，期末在建工 程不存在减值迹象，无需计提减值准备。 （4）使用权资产 自 2021 年 1 月 1 日起，公司开始执行新租赁准则，对除短期租赁和低价值 资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，公司使用权资产为租赁的房屋 建筑物、运输工具。 截至 2021 年 12 月 31 日，公司使用权资产账面价值为 89,254.72 万元，占资 产总额的比例为 26.06%，公司使用权资产具体情况如下： 单位：万元 项目 使用权资产原值 累计折旧 使用权资产账面价值 房屋及建筑物 98,554.59 9,495.08 89,059.51 运输工具 261.35 66.14 195.21 合计 98,815.94 9,561.22 89,254.72 1-1-367

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 （5）无形资产 报告期各期末，公司无形资产分别为 30.36 万元、355.42 万元和 729.60 万元， 占资产总额的比例分别为 0.05%、0.20%和 0.21%，金额及占比较小，主要为软 件使用权。 2020 年末，公司无形资产较 2019 年末增加了 325.06 万元，主要原因是 SAP 系统于当期转入无形资产，以及公司根据业务发展需要于 2020 年购买了其他相 关软件使用权。 2021 年末，公司无形资产较 2020 年末增加了 374.19 万元，主要是当期新购 置了软件使用权，以及部分信息管理系统于当期由在建工程转入无形资产所致。 报告期内，公司无形资产均正常使用，不存在减值情况，无需计提减值准备。 （6）长期待摊费用 报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 257.17 万元、297.06 万元和 212.60 万元，占资产总额的比例分别为 0.39%、0.17%和 0.06%，金额及占比较小，主 要为经营租入固定资产或使用权资产的资产改良支出。 （7）递延所得税资产 报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 1,857.85 万元、3,305.19 万元和 3,055.01 万元，占资产总额的比例分别为 2.84%、1.84%和 0.89%，主要由资产减 值准备、未实现内部交易收益等产生的可抵扣暂时性差异构成。公司未经抵销的 递延所得税资产具体情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 资产减值准备 926.10 27.68% 770.70 22.61% 466.27 24.64% 368.66 11.02% 505.10 14.82% 215.33 11.38% 存货相关的时间 1,434.08 1,106.70 58.47% 性差异 455.93 42.87% 1,909.14 56.01% 0.50% 抵销内部未实现 13.63% 100.65 2.95% 9.54 利润 预提费用 预提退货 157.10 4.70% 111.25 3.26% 94.82 5.01% 交易性金融负债 3.58 0.11% 11.67 0.34% - - 小计 3,345.45 100.00% 3,408.51 100.00% 1,892.66 100.00% 1-1-368

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 抵消金额 290.43 - 103.32 - 34.81 - 合计 3,305.19 - 1,857.85 - 3,055.01 100.00% （8）其他非流动资产 2019 年末，公司无其他非流动资产。2020 年末，公司其他非流动资产为 1,717.78 万元，主要包括保函保证金 1,705.00 万元及其孳息 12.78 万元。 2021 年末，公司其他非流动资产为 8,322.30 万元，其中保函保证金 8,107.12 万元，孳息 215.18 万元，公司其他非流动资产较上年末增加 6,604.52 万元，主 要原因是公司根据业务发展需要，于当期向银行存入保证金，用于开立保函或信 用证。 （二）营运能力分析 1、主要营运能力指标分析 报告期内，公司资产周转能力指标如下： 财务指标 2021 年度 2020 年度 2019 年度 应收账款周转率（次） 47.38 42.24 47.23 存货周转率（次） 3.09 3.17 4.63 注：为了保持报告期各期财务指标的可比性，2020 年度和 2021 年的存货周转率已剔除 执行新收入准则的影响金额。 （1）应收账款周转率 2019-2021 年，公司应收账款周转率分别为 47.23、42.24 和 47.38，总体处于 较高水平。公司主要通过亚马逊等第三方电商平台向终端消费者销售产品，销售 回款情况良好，较高的应收账款周转率与公司的经营模式相匹配。 2020 年，公司应收账款周转率较 2019 年有所降低，主要原因是 2019 年以 来，公司亚马逊 Vendor、Wayfair 等 B2B 业务快速发展，报告期内 B2B 业务收 入占主营业务收入的比例分别为 13.01%、17.07%和 19.19%，而亚马逊 Vendor 等平台客户的销售回款存在一定账期，通常不超过 90 天，由此导致应收账款有 所增加。 报告期内，公司对客户的信用政策及执行情况未发生重大变化，不存在放宽 信用政策增加销售的情形。 （2）存货周转率 1-1-369

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 2019-2021 年，公司存货周转率分别为 4.63、3.17 和 3.09（2020 年和 2021 年不考虑运输费的影响），总体处于较高水平。公司产品采购计划均根据销售部 门的销售预测开展，高效的经营管理有助于公司保持较高的存货管理效率。 2020 年，公司存货周转率较 2019 年下降幅度较大，主要原因是：一方面， 随着公司业务的快速发展，同时考虑新冠肺炎疫情可能会导致船运周期延长、海 运费上涨等不利因素，以及为应对国内供应商春节假期放假停工的影响，公司于 2020 年下半年加大备货力度，以应对第四季度及来年的销售需要，从而使得存 货规模较 2019 年末大幅提升；另一方面，2020 年，欧美疫情持续蔓延，对公司 在欧美等地销售订单的货物配送造成一定影响，导致 2020 年存货周转率有所下 降。 2021 年，公司存货周转率较 2020 年略微有所降低，主要原因是：一方面， 鉴于公司业务的持续增长、春节假期国内供应商放假停工以及疫情防控对物流运 输的影响，公司于 2021 年第四季度加大备货量，导致期末存货规模持续提升； 另一方面，受疫情影响，海运周期延长，欧美地区库存周转速度下降，尤其是北 美地区因货柜滞港、市场竞争加剧等因素，存货周转率有所下降。 2、公司营运能力指标与同行业公司的对比情况 （1）应收账款周转率 报告期内，公司与同行业公司应收账款周转率的比较情况如下： 公司名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度 遨森电商 / 31.04 30.23 安克创新 12.23 12.95 15.62 易佰网络 30.63 20.56 21.01 平均值 21.43 21.52 22.29 致欧科技 47.38 42.24 47.23 注 1：同行业可比公司财务数据均来源于可比公司定期报告或其他公开披露资料。 注 2：遨森电商应收账款周转率来源于其 2021 年 6 月更正后的 2019-2020 年年报。 注 3：截至本招股说明书签署日，遨森电商未披露 2021 年财务数据。 报告期内，公司的应收账款周转率高于同行业公司的平均水平，主要原因是 公司将尚未收到的 B2C 电商平台销售回款计入其他应收款科目进行核算，而同 行业公司主要将该类款项计入应收账款科目，使得公司的应收账款周转率高于同 1-1-370

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 行业公司。若统一计算口径，将公司其他应收款中的应收平台暂存款与应收账款 合并计算，公司调整后的应收账款周转率分别为 21.92、20.60 和 26.40，与同行 业平均水平不存在显著差异。从变动趋势来看，公司的应收账款周转率变动趋势 与安克创新、易佰网络一致。 （2）存货周转率 为了保持报告期各期存货周转率的可比性，公司 2020 年度及 2021 年度的存 货周转率计算剔除了主营业务成本中运输费的影响；遨森电商 2020 年度、安克 创新 2020 年度及 2021 年度的存货周转率系根据其年报数据，并剔除主营业务成 本中销售费用的影响后，重新计算的存货周转率。易佰网络 2020 年未根据新收 入准则调整销售费用中与履行合同相关的费用，故其存货周转率无需进行调整； 易佰网络 2021 年度则已将之重分类至营业成本，且未披露明细数据，故无法调 整计算。 报告期内，公司与同行业公司存货周转率的比较情况如下： 公司名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度 遨森电商 / 2.53 2.92 安克创新 3.36 3.23 3.51 易佰网络 5.18 2.95 3.05 平均值 / 2.90 3.16 致欧科技 3.09 3.17 4.63 注 1：同行业可比公司财务数据均来源于可比公司定期报告或其他公开披露资料。 注 2：遨森电商 2019 年的存货周转率来源于其 2021 年 6 月更正后的年报，2020 年的存 货周转率根据其更正后的年报数据计算得出。 注 3：截至本招股说明书签署日，遨森电商未披露 2021 年财务数据。 报告期内，得益于公司高效、良好的经营管理效率，公司的存货周转率总体 高于同行业公司平均水平。由上表可知，2020 年，按照可比口径重新计算后， 公司与同行业可比公司存货周转率的变动趋势一致。2021 年，公司存货周转率 与安克创新较为接近，但低于同行业可比公司平均水平，主要因易佰网络 2021 年度按照新收入准则将为履行合同而发生的销售费用调整至主营业务成本，且 未披露明细数据，存货周转率计算口径与公司不一致所致。 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 1-1-371

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 （一）负债构成分析 1、负债构成情况 报告期各期末，公司的负债构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 流动负债 106,501.73 56.48% 48,884.40 99.85% 22,640.52 99.60% 非流动负债 82,057.04 43.52% 72.51 0.15% 90.56 0.40% 合计 188,558.77 100.00% 48,956.91 100.00% 22,731.08 100.00% 报告期各期末，公司负债总额分别为 22,731.08 万元、48,956.91 万元和 188,558.77 万元，主要以应付账款、应付职工薪酬、预收款项或合同负债、应交 税费和其他应付款等经营性流动负债为主。2019-2020 年各年末，流动负债占各 期末负债总额的比例均在 99%以上；2021 年末，公司非流动负债金额及占比大 幅上升，主要是公司自 2021 年 1 月 1 日起因执行新租赁准则对经营租入资产确 认的租赁负债所致。 报告期各期末，公司负债总额变动主要受到流动负债中应付账款、应交税费 及其他应付款等科目变动影响。 2、流动负债构成及变动分析 报告期各期末，公司的流动负债构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 短期借款 38,001.62 35.68% 3,231.88 6.61% - - 交易性金融负债 14.33 0.01% 46.66 0.10% - - 应付账款 34,516.55 32.41% 18,070.85 36.97% 8,356.95 36.91% 预收款项 -- - - 3,015.51 13.32% 合同负债 5,449.08 5.12% 5,389.40 11.02% - - 应付职工薪酬 3,554.70 3.34% 3,082.22 6.31% 1,626.21 7.18% 应交税费 7,260.83 6.82% 11,143.40 22.80% 7,193.54 31.77% 1-1-372

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 其他应付款 6,671.47 6.26% 7,184.27 14.70% 2,116.51 9.35% 一年内到期的非 0.12% 流动负债 9,909.73 9.30% 21.31 0.04% 26.25 1.35% 其他流动负债 100.00% 1,123.41 1.05% 714.42 1.46% 305.55 合计 106,501.73 100.00% 48,884.40 100.00% 22,640.52 公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项或合同负债、应付职工 薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的非流动负债等构成。报告期各期末， 公司流动负债的具体分析如下： （1）短期借款 报告期各期末，公司短期借款构成情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 质押借款 29,848.34 3,231.88 - 保证借款 8,103.66 - - 应付利息 49.62 - - 合计 38,001.62 3,231.88 - 2020 年，为提高资金周转效率，子公司领未科技采用信用证的方式支付部 分采购款。领未科技与中信银行郑州经开区支行签订最高额权利质押合同及综合 授信合同，以领未科技持有的合计 4,500.00 万元大额存单为担保提供等金额的综 合授信。2020 年末，领未科技于中信银行郑州经开区支行开出信用证合计 3,231.88 万元，其中：①合计 1,701.95 万元的信用证信用期限为 2020 年 12 月 10 日至 2021 年 6 月 8 日，年利率为 2.8%；②合计 1,485.49 万元的信用证信用期限 为 2020 年 12 月 24 日至 2021 年 6 月 28 日，年利率为 2.65%；③合计 44.43 万元 的信用证信用期限为 2020 年 10 月 23 日至 2021 年 4 月 23 日，年利率为 3.1%。 2021 年，公司通过银行借款的方式补充日常经营资金。截至 2021 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 38,001.62 万元，具体借款明细如下： 借款方 借款银行 借款本金 借款期限 年利率 担保方式 领未科技 1.75% 质押担保 致欧国际 中信银行郑州分行 510.00 万美元 2021.06.30- 0.90% 质押担保 2022.06.30 平安银行郑州分行 125.00 万欧元 2021.05.20- 1-1-373

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 致欧国际 平安银行郑州分行 95.00 万欧元 2022.05.19 0.90% 质押担保 致欧国际 0.50% 质押担保 致欧国际 中信银行广州花园 627.00 万欧元 2021.06.10- 0.80% 质押担保 领未科技 2022.05.19 0.70% 质押担保 领未科技 支行 2021.02.08- 0.30% 质押担保 领未科技 2022.01.26 0.30% 质押担保 致欧国际 平安银行郑州分行 230.00 万欧元 2021.11.08- 0.50% 质押担保 致欧国际 2022.11.07 3.85% 质押担保 致欧国际 中原银行 298.00 万美元 2021.12.10- 3.85% 质押担保 领未科技 2022.06.08 0.50% 保证担保 领未科技 中原银行 526.00 万欧元 2021.12.30- 0.70% 保证担保 领未科技 2022.06.28 1.15% 保证担保 浦发银行郑州分行 600.00 万欧元 2021.08.25- 2022.02.21 中信银行广州花园 560.00 万欧元 2021.10.21- 2022.07.04 支行 2021.11.18- 2022.11.17 浦发银行上海分行 1,819.89 万元 2021.12.10- 2022.12.09 浦发银行上海分行 2,930.00 万元 2021.10.12- 2022.04.08 中原银行 600.00 万欧元 2021.12.14- 2022.06.10 中原银行 193.00 万美元 2021.11.10- 2022.05.06 招商银行郑州分行 352.00 万欧元 报告期内，公司银行信用记录良好，不存在逾期未还款的情形。 （2）交易性金融负债 2019 年末，公司无交易性金融负债。 2020 年及 2021 年，子公司领未科技买入部分远期外汇合约以降低汇率波动 风险。2020 年末、2021 年末，远期外汇合约公允价值变动损失为 46.66 万元、 14.33 万元，列报为交易性金融负债。 （3）应付账款 报告期各期末，公司应付账款构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 应付商品采购款 29,382.33 85.13% 13,460.59 74.49% 7,522.13 90.01% 1-1-374

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 应付物流费 3,457.87 10.02% 3,033.71 16.79% 464.07 5.55% 应付报关清关款 319.17 3.82% 应付卸货费 1,560.80 4.52% 1,216.86 6.73% 0.62% 51.57 100.00% 合计 115.55 0.33% 359.69 1.99% 8,356.95 34,516.55 100.00% 18,070.85 100.00% 报告期各期末，公司应付账款分别为 8,356.95 万元、18,070.85 万元和 34,516.55 万元，占流动负债的比例分别为 36.91%、36.97%和 32.41%，主要为日 常经营活动中应付给外协供应商的产品采购款、货代公司的物流费以及报关清关 费等。公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，获得了一定的信用期，通 常为 30 天。随着公司主营业务的快速发展，产品采购规模以及相应的货代物流、 报关清关费用随之扩大，报告期各期末应付供应商的款项相应增加。 报告期各期末，公司应付账款前五名情况如下： 单位：万元 2021.12.31 序号 单位名称 与公司的 金额 占比 账龄 款项性质 关系 1 惠州市明亮家具有限公司 非关联方 2,212.26 6.41% 1 年以内 采购货款 敦豪全球货运（中国）有限公 非关联方 1,734.77 5.03% 1 年以内 头程物流费 2 司郑州分公司 3 惠州市达品居家居有限公司 非关联方 1,658.28 4.80% 1 年以内 采购货款 4 东莞市合泰家居用品有限公司 非关联方 1,658.27 4.80% 1 年以内 采购货款 5 东莞市晟通五金制品有限公司 非关联方 1,513.93 4.39% 1 年以内 采购货款 合计 - 8,777.51 25.43% - - 2020.12.31 序号 单位名称 与公司的 金额 占比 账龄 款项性质 关系 1 东莞市合泰家居用品有限公司 非关联方 1,640.69 9.08% 1 年以内 采购货款 2 Topocean Consolidation Service 非关联方 1,522.00 8.42% 1 年以内 头程物流费 LTD. 3 Team Alliance Logistics Inc 非关联方 1,019.21 5.64% 1 年以内 二程费用 4 惠州市明亮家具有限公司 非关联方 585.78 3.24% 1 年以内 采购货款 5 惠州市达品居家居有限公司 非关联方 453.72 2.51% 1 年以内 采购货款 合计 - 5,221.39 28.89% - - 1-1-375

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 2019.12.31 序号 单位名称 与公司的 金额 占比 账龄 款项性质 关系 采购货款 1 东莞市晟通五金制品有限公司 非关联方 696.26 8.33% 1 年以内 2 东莞市合泰家居用品有限公司 非关联方 540.30 6.47% 1 年以内 采购货款 399.43 4.78% 1 年以内 头程物流费 北京世纪卓越快递服务有限公 非关联方 342.29 4.10% 1 年以内 采购货款 3司 4 惠州市明亮家具有限公司 非关联方 5 Preferred CHB, Inc. 非关联方 217.41 2.60% 1 年以内 报关清关款 合计 - 2,195.70 26.27% - - （4）预收款项和合同负债 根据财政部颁发的《企业会计准则第 14 号——收入》（财会[2017]22 号）， 新设合同负债科目，用于核算企业已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义 务所对应的相关款项，境内上市企业自 2020 年 1 月 1 日起施行。自 2020 年 1 月 1 日起，公司首次执行新收入准则，新收入准则不进行追溯调整。 公司预收款项/合同负债主要为亚马逊等电商平台商品发货并经客户签收前 已转至公司平台账户的销售款项。2019 年末，公司预收款项为 3,015.51 万元， 占流动负债的比例为 13.32%；2020 年末及 2021 年末，公司合同负债分别为 5,389.40 万元、5,449.08 万元，占流动负债的比例分别为 11.02%、5.12%。 报告期各期末，公司的预收款项和合同负债的账龄均在一年以内。 （5）应付职工薪酬 公司应付职工薪酬主要为根据公司薪酬政策计提但尚未支付的工资、奖金及 补贴和社会保险费等。报告期各期末，公司应付职工薪酬账面余额分别为 1,626.21 万元、3,082.22 万元和 3,554.70 万元，占期末流动负债的比例分别为 7.18%、6.31%和 3.34%，总体占比较低。 报告期各期末，公司应付职工薪酬逐年增加，主要原因是公司业务发展较为 迅速，员工人数增长、员工薪酬水平提高，年末应支付的工资及奖金相应增加。 （6）应交税费 报告期各期末，公司应交税费余额分别为 7,193.54 万元、11,143.40 万元和 7,260.83 万元，占流动负债的比例分别为 31.77%、22.80%和 6.82%，具体情况如 1-1-376

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 应交境外间接税 6,055.96 83.41% 4,859.83 43.61% 3,278.27 45.57% 应交企业所得税 1,092.50 15.05% 5,654.47 50.74% 3,845.10 53.45% 应交个人所得税 69.11 0.95% 629.02 5.64% 65.69 0.91% 应交增值税 43.26 0.60% 0.06 0.00% -- 其他 - - 0.01 0.00% 4.48 0.06% 合计 7,260.83 100.00% 11,143.40 100.00% 7,193.54 100.00% 注：境外间接税主要为欧洲增值税、美国销售税和日本消费税等。 报告期内，公司应交税费主要由应交企业所得税和应交境外间接税构成。 随着公司在欧洲、北美、日本等主要国家或地区的销售规模不断扩大，报告 期各期末应交境外间接税相应增加。 2020 年末，随着公司当期利润规模大幅增加，期末应交企业所得税随之增 加。2021 年末，公司应交企业所得税较上年末减少了 4,561.97 万元，主要原因 是受海运价格上涨带动营业成本上升，以及汇率波动确认大额汇兑损失等因素的 影响，公司 2021 年利润总额同比有所下滑，导致期末应交企业所得税相应较少。 2020 年末，公司应交个人所得税较上年末增加 563.33 万元，主要是公司于 2020 年 12 月支付了经致欧有限股东会于 2020 年 5 月审议通过的利润分配方案 的现金分红，并代扣代缴本次利润分配的个人所得税所致。 （7）其他应付款 报告期各期末，公司其他应付款具体情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 应付仓储及物流费 5,427.86 81.36% 4,577.01 63.71% 1,298.36 61.34% 应付广告费 552.55 8.28% 807.89 11.25% 305.28 14.42% 应付租赁费 - - 1,196.30 16.65% 269.66 12.74% 应付平台服务费 - - 89.82 1.25% 39.94 1.89% 1-1-377

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 其他 691.07 10.36% 513.25 7.14% 203.27 9.60% 合计 6,671.47 100.00% 7,184.27 100.00% 2,116.51 100.00% 报告期内，公司其他应付款主要为暂未支付的仓储及物流费、租赁费、广告 费等。报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 2,116.51 万元、7,184.27 万元 和 6,671.47 万元，占流动负债的比例分别为 9.35%、14.70%和 6.26%。 2020 年末，公司其他应付款较上年末增加 5,067.76 万元，主要原因是：一 方面，公司业务快速发展，订单量大幅增加，公司期末应付仓储及物流费相应增 加；另一方面，2020 年下半年公司考虑疫情发展及海运周期变化，加大了采购 备货力度并增加仓库租赁面积以扩大仓库容量，从而导致应付租赁费用大幅度增 加。 2021 年末，公司其他应付款较上年末减少 512.80 万元，主要原因是原租赁 准则下，公司经营租入房屋建筑物尚未支付的租赁费归集至其他应付款科目中的 应付租赁费明细，而公司于 2021 年开始执行新租赁准则，该部分应付租赁费通 过租赁负债核算。 （8）一年内到期的非流动负债 报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 26.25 万元、21.31 万 元和 9,909.73 万元，占流动负债的比例分别为 0.12%、0.04%和 9.30%，主要为 融资租赁应付款中应于一年内支付的部分以及重分类到一年内到期的非流动负 债的租赁负债，具体构成情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 一年内到期的长期应付款 - 21.31 26.25 一年内到期的租赁负债 9,909.73 - - 合计 9,909.73 21.31 26.25 （9）其他流动负债 报告期各期末，公司其他流动负债分别为 305.55 万元、714.42 万元和 1,123.41 万元，占流动负债的比例分别为 1.35%、1.46%和 1.05%，主要为各期末根据历 史退货率合理预估的预提退货金额。 3、非流动负债构成及变动分析 1-1-378

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 报告期各期末，公司的非流动负债构成情况如下： 单位：万元 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 租赁负债 81,744.10 99.62% -- -- 长期应付款 递延所得税负债 -- 68.01 93.79% 88.66 97.91% 合计 312.94 0.38% 4.50 6.21% 1.90 2.09% 82,057.04 100.00% 72.51 100.00% 90.56 100.00% 报告期各期末，公司非流动负债分别为 90.56 万元、72.51 万元和 82,057.04 万元，占负债总额的比例分别为 0.40%、0.15%和 43.52%。2019-2020 年末，公 司非流动负债的金额及占负债总额的比例均较小，主要为境外子公司融资租赁购 买的汽车和仓库叉车等固定资产形成的长期应付款。 自 2021 年 1 月 1 日起，公司执行新租赁准则。2021 年 12 月 31 日，公司租 赁负债系租赁期间为一年以上的租入房屋建筑物及运输工具按尚未支付的租赁 付款额的现值确认。 （二）偿债能力分析 1、主要偿债能力指标分析 报告期内，公司偿债能力的主要财务指标如下： 财务指标 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 流动比率（倍） 1.97 3.26 2.74 速动比率（倍） 0.98 1.51 1.62 资产负债率（合并） 55.04% 27.27% 34.76% 财务指标 2021 年度 2020 年度 2019 年度 息税折旧摊销前利润（万元） 利息保障倍数（倍） 42,512.82 47,013.35 14,509.22 16.28 923.01 678.23 报告期内，公司负债水平合理，利息保障倍数较高，具有较强的偿债能力。 （1）流动比率和速动比率 报告期各期末，公司流动比率分别为 2.74、3.26 和 1.97，速动比率分别为 1-1-379

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 1.62、1.51 和 0.98。 2019 年及 2020 年，公司流动比率和速动比率总体较高；2021 年，公司流动 负债、速动比率较上年度有所下降，主要原因是：①为了补充营运资金，并通过 配置一定金额的外币负债来对冲部分外汇风险敞口（外币货币性资产-外币货币 性负债），公司于 2021 年新增较多外币借款，2021 年末，公司短期借款较上年 末增加了 34,769.74 万元；②2021 年公司因适用新租赁准则对经营租入资产确认 了租赁负债，并将自资产负债表日起一年内（含一年）支付的租赁负债列示为一 年内到期的非流动负债。 （2）资产负债率 报告期各期末，公司资产负债率分别为 34.76%、27.27%和 55.04%。2021 年末，公司资产负债率较上年末上升幅度较大，主要是 2021 年因适用新租赁准 则对经营租入资产确认了使用权资产和租赁负债，以及短期借款增加所致。总体 而言，报告期内，公司财务结构较为稳健。 （3）息税折旧摊销前利润和利息保障倍数 报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 14,509.22 万元、47,013.35 万元 和 42,512.82 万元，公司的利息保障倍数分别为 678.23、923.01 和 16.28，息税前 利润远高于利息支出，表明公司债务偿还能力较强。 综上所述，公司资产流动性良好，经营情况稳中向好，并采取稳健经营的方 针，公司不存在重大偿债风险。 2、公司偿债能力指标与同行业公司的对比情况 报告期内，公司主要偿债能力指标与同行业可比公司的对比情况如下： 财务指标 公司名称 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 流动比率（倍） 遨森电商 / 1.22 1.07 速动比率（倍） 安克创新 4.82 2.81 易佰网络 3.83 2.81 1.93 平均值 3.17 2.95 1.94 致欧科技 3.50 3.26 2.74 遨森电商 1.97 0.44 0.37 安克创新 3.62 1.62 / 2.71 1-1-380

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 易佰网络 1.78 1.53 0.73 平均值 2.25 1.86 0.91 致欧科技 0.98 1.51 1.62 遨森电商 / 66.59% 79.14% 资产负债率 安克创新 27.52% 21.75% 34.08% （合并口径） 易佰网络 38.88% 37.41% 51.47% 平均值 33.20% 41.92% 54.90% 致欧科技 55.04% 27.27% 34.76% 注 1：同行业可比公司财务数据均来源于可比公司定期报告或其他公开披露资料。 注 2：遨森电商财务指标根据其 2021 年 6 月更正后的 2018-2020 年年报计算得出。 注 3：截至本招股说明书签署日，遨森电商未披露 2021 年财务数据。 报告期内，公司经营状况和资本结构良好，期末流动比率和速动比率保持在 较高水平，2019-2020 年总体略高于同行业平均水平，短期偿债能力较强。 报告期内，公司经营情况良好，负债金额较低，2019-2020 年总体低于同行 业公司平均水平，公司长期偿债风险较小；2021 年，公司流动比率和速动比率 低于同行业公司平均水平，资产负债率高于同行业公司平均水平，主要是 2021 年公司于德国、英国、美国租赁了多个仓库设立自营仓，2021 年因适用新租赁 准则对经营租入资产确认了使用权资产和租赁负债，以及短期借款增加所致。 3、未来偿还债务及偿债能力分析 截至 2021 年 12 月 31 日，公司未来需要偿还的负债主要为短期借款、应付 账款、应交税费、应付职工薪酬、其他应付款、一年内到期的非流动负债、租赁 负债等。 公司目前财务状况较为稳健，无到期未偿还债务，预期因不能偿还到期债务 而导致的财务风险较低。本次公开发行后，公司将筹集长期资本金，将更有助于 公司改善财务结构，扩大公司经营规模，进一步降低财务风险和经营风险。 （三）报告期内股利分配的实施情况 报告期内，公司存在一次现金股利分配，具体情况如下： 2020 年 5 月 29 日，致欧有限召开股东会，审议通过了关于利润分配的议案， 同意以致欧有限截至 2020 年 4 月 30 日的未分配利润向全体股东分配现金股利合 计 3,750.00 万元（含税）。 1-1-381

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 截至本招股说明书签署日，上述股利分配事项已实施完毕。 （四）现金流量分析 报告期内，公司现金流量情况如下： 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 经营活动产生的现金流量净额 26,492.11 -20,739.27 2019 年度 投资活动使用的现金流量净额 -14,697.12 -16,892.84 筹资活动产生的现金流量净额 18,733.94 42,765.38 8,899.60 现金及现金等价物净增加额 28,928.90 4,623.14 -4,676.57 期/年末现金及现金等价物余额 46,547.21 17,618.31 2,232.28 6,550.22 12,995.17 1、经营活动现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下： 项目 2021 年度 2020 年度 单位：万元 销售商品、提供劳务收到的现金 532,504.92 349,476.92 2019 年度 收到的税费返还 16,955.89 3,186.44 收到其他与经营活动有关的现金 543.53 287.78 184,417.48 经营活动现金流入小计 550,004.35 352,951.14 3,412.05 购买商品、接受劳务支付的现金 408,143.19 290,099.69 120.37 支付给职工以及为职工支付的现金 20,682.25 12,783.18 支付的各项税费 69,520.61 49,363.20 187,949.90 支付其他与经营活动有关的现金 25,166.19 21,444.34 130,962.92 经营活动现金流出小计 523,512.24 373,690.41 经营活动产生的现金流量净额 26,492.11 -20,739.27 8,188.32 28,114.11 11,784.94 179,050.29 8,899.60 2019-2021 年，公司经营活动现金流量净额分别为 8,899.60 万元、-20,739.27 万元和 26,492.11 万元。其中，2020 年，公司经营活动现金流量净额为负数；2019 年和 2021 年，受益于跨境出口电商行业和全球家居市场的快速发展，以及公司 自身的竞争优势，公司销售快速扩大，销售回款情况良好，经营活动现金流入大 幅增加。 1-1-382

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 2019-2021 年，公司经营活动现金流量净额与净利润的具体情况如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 经营活动产生的现金流量净额（①） 26,492.11 -20,739.27 8,899.60 净利润（②） 23,981.79 38,024.61 10,799.43 2,510.32 -58,763.88 -1,899.83 经营活动净现金流与净利润的差异（③ =①-②） 报告期内，公司经营活动净现金流与净利润的差异分别为-1,899.83 万元、 -58,763.88 万元和 2,510.32 万元。2020 年，公司经营活动现金流量金额与净利润 差异较大。 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的勾稽关系如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 净利润 23,981.79 38,024.61 10,799.43 加：资产减值准备的计提 8,705.37 2,678.86 3,192.71 信用减值准备的（转回）/计提 -108.93 547.96 326.30 使用权资产折旧费 10,057.28 - - 固定资产折旧 396.80 219.64 93.68 无形资产摊销 54.55 14.01 3.14 长期待摊费用摊销 195.89 118.56 90.52 股份支付费用 124.80 8,138.13 5,821.49 -45.57 32.88 0.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资 -2,364.02 9.93 产的（收益）/损失 -15.84 公允价值变动（收益）/损失 财务费用 564.65 50.55 21.12 投资收益 -1,946.00 -644.54 -178.04 递延所得税资产（增加）/减少 171.07 -1,447.34 3.94 递延所得税负债增加 308.44 2.60 1.90 存货的增加 -20,247.06 -61,077.17 -7,853.23 经营性应收项目的增加 -11,561.99 -23,019.79 -7,807.81 经营性应付项目的增加 18,205.04 15,611.81 4,400.30 1-1-383

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 经营活动产生的现金流量净额 26,492.11 -20,739.27 8,899.60 由上表可知，报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润之间存 在一定差异，主要受到“存货的增加项目”、“经营性应收项目的增加”影响，其 中 2020 年差异较大的具体原因如下： 2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润之间差异较大的原 因主要是“存货的增加项目”、“经营性应收项目的增加”金额较大所致。其中： （1）公司“存货的增加”项目为-61,077.17 万元，即本期存货余额较上期增 加 61,077.17 万元造成现金流出增加，主要原因是随着公司业务的快速发展，公 司管理层结合公司未来销售预测、行业发展前景等，同时考虑新冠肺炎疫情可能 会导致船运周期延长、海运费上涨等不利因素，于 2020 年下半年加大备货力度， 以应对第四季度及来年的销售需要，从而使得当期存货采购规模较大。 （2）本期“经营性应收项目的增加”项目为-23,019.79 万元，即应收账款、 其他应收款、预付款项等科目余额增加造成本期现金流入减少了 23,019.79 万元， 主要原因是随着公司主营业务的持续快速发展，应收平台暂存款、应收 B2B 客 户的销售款以及预付供应商款项相应增加。 2、投资活动现金流量分析 报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 收回投资收到的现金 90,857.00 132,353.50 69,328.00 取得投资收益收到的现金 2,038.37 418.44 179.68 处置固定资产和其他长期资产收回的 42.06 10.2 - 现金净额 投资活动现金流入小计 92,937.43 132,782.14 69,507.68 购建固定资产、无形资产和其他长期资 3,475.28 1,527.48 1,250.24 产支付的现金 投资支付的现金 104,159.27 148,147.50 72,934.00 投资活动现金流出小计 107,634.56 149,674.98 74,184.24 投资活动使用的现金流量净额 -14,697.12 -16,892.84 -4,676.57 2019-2021 年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-4,676.57 万元、 1-1-384

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 -16,892.84 万元和-14,697.12 万元。公司收回投资收到的现金主要为购买定期理 财到期赎回后收到的现金，投资支付的现金主要为购买定期理财支付的现金。 2019-2021 年，公司投资活动产生的现金流量净额为负数，主要是因为公司持续 进行理财投资，期末存在投出挂账的理财资金。 3、筹资活动现金流量分析 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下： 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度 吸收投资收到的现金 - 46,403.00 3,819.70 取得借款收到的现金 51,307.44 - - 筹资活动现金流入小计 51,307.44 46,403.00 3,819.70 偿还债务支付的现金 15,900.87 - 1,372.64 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 622.36 3,314.37 21.12 同一控制下业务合并支付的现金净额 - - 137.91 支付其他与筹资活动有关的现金 16,050.27 323.25 55.74 筹资活动现金流出小计 32,573.50 3,637.62 1,587.41 筹资活动产生的现金流量净额 18,733.94 42,765.38 2,232.28 2019-2021 年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 2,232.28 万元、 42,765.38 万元和 18,733.94 万元。 报告期内，公司筹资活动现金流入主要为股权融资融入的股东投入现金以及 银行借款收到的现金；筹资活动现金流出主要为偿还银行借款、支付分红款和利 息、偿付租赁负债等对外支付资金。 （五）重大资本性支出和资金需求量 1、报告期内的资本性支出分析 公司的资本性支出主要为购建机器设备、运输工具、办公设备、办公软件等。 报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为 1,250.24 万元、1,527.48 万元和 3,475.28 万元。 2、未来可预见的重大资本性支出计划和资金需求量 截至本招股说明书签署日，除本次公开发行募集资金投资项目外，公司无其 1-1-385

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 他重大资本性支出计划。公司募集资金投资项目均与公司主营业务相关，不涉及 跨行业投资的情形，具体情况请参见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未 来发展规划”。 （六）流动性风险分析 1、长短期债务配置分析 公司负债以流动负债为主，2019-2020 年各年末，流动负债占负债总额的比 例均在 99%以上；2021 年末，流动负债占负债总额的比例为 56.48%，占比较上 年末有所下降，主要原因是公司自 2021 年 1 月 1 日起适用新租赁准则，对经营 租入资产确认了租赁负债。报告期内，公司债务期限结构良好，与公司业务发展 相匹配。 2、影响现金流量的重要事件或承诺事项 公司财务政策稳健、资信状况良好，不存在债务逾期未偿还的情况。截至本 招股说明书签署日，公司不存在影响现金流量的重要事件或承诺事项。 3、应对流动性风险管理的措施 公司制定并采取了以下管理流动性风险的措施： （1）加强采购付款管理，与主要供应商建立良好的业务合作关系，充分利 用供应商给予的流动性支持； （2）加强销售收款管理，严格执行收款和信用政策，确保销售款项及时收 回； （3）加强资金使用管理，合理安排长短期债务配比，妥善管理债务期限结 构，避免长短期资产、负债期限错配； （4）加深与当地银行的合作，争取扩大授信规模； （5）通过本次公开发行募集资金，将进一步充实公司的资本金，丰富融资 渠道，拓展资金来源。 （七）持续经营能力分析 1、经营业绩情况良好 2019-2021 年，公司实现营业收入分别为 232,556.63 万元、397,099.27 万元 和 596,737.95 万元，年复合增长率为 60.19%，公司销售规模持续扩大。2019-2021 1-1-386

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 年，公司实现归属于母公司股东净利润分别为 10,799.43 万元、38,024.61 万元和 23,981.79 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为 16,390.04 万元、45,869.27 万元和 20,748.83 万元。 报告期内，公司销售收入呈现持续增长的趋势，2020 年净利润亦同比增幅 较大。而自 2021 年以来，受全球疫情导致的海运价格暴涨、人民币持续升值等 因素影响，公司主营业务成本大幅上升，毛利率下滑，汇兑损失金额较大，公司 当期利润水平因此受到较大不利影响；此外，2021 年资产减值损失以及相关销 售费用、管理费用增加亦短期内对公司当期利润水平产生一定影响。但总体而言， 报告期内，公司经营业绩情况良好，公司 2021 年经营业绩下滑不会对公司的持 续经营能力构成重大不利影响。 2、主要资产或技术的取得、使用不存在重大不利变化 公司主要从事家具系列、家居系列、庭院系列、宠物系列等自有品牌家居类 产品的研发、设计和销售业务，合法、独立地拥有与经营相关的设备、无形资产 等主要资产的所有权或使用权。报告期内，公司在用的商标、专利、非专利技术 等重要资产或技术的取得或者使用不存在重大不利变化。 3、主要经营模式、产品结构等方面未发生重大变化 作为全球知名的互联网家居品牌商，公司依托自有品牌，通过完善的跨境仓 储物流体系，以亚马逊、ManoMano、Cdiscount、eBay 等海外知名电商平台为主 要销售渠道，将产品销往欧洲、北美、日本等多个国家和地区，业务规模持续扩 大，市场竞争力和盈利水平不断增强。报告期内，公司的主要经营模式、产品结 构等方面未发生重大变化。 4、所处的行业和市场经营环境、公司的行业地位未发生重大不利变化 随着我国跨境出口电商行业快速发展，全球家居市场空间持续扩大，海外市 场电商渗透率不断提升，在我国完善的供应链制造体系和优质的家具家居产业集 群的支撑下，公司凭借自身的品牌优势、供应链快速响应优势、仓储物流优势、 质量控制优势、研发设计优势、目标市场本地化运营优势以及企业文化和人才优 势，市场知名度显著提升，近年来经营业绩实现了高速发展。报告期内，公司所 处的行业和市场经营环境、公司的行业地位未发生重大不利变化。 5、管理层的自我评判 1-1-387

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 虽然新冠肺炎疫情、中美贸易摩擦等事件可能对公司的经营产生一定的影 响，海运价格暴涨、大额汇兑损失一定程度上压缩了公司利润空间，且未来面临 一定的不确定性，但从目前公司的业务发展状况和市场环境来看，公司管理层预 计公司所处的跨境出口电商行业和全球家居市场的发展前景广阔，公司将保持稳 定、持续的发展。尤其是结合本次公开发行募集资金投资项目的实施，公司市场 竞争力将进一步增强，具备良好的持续经营能力。 截至本招股说明书签署日，公司在持续经营方面不存在重大不利变化。对于 可能影响公司经营活动的风险因素，公司已在本招股说明书“第四节 风险因素” 中进行了具体分析和充分披露。 十四、报告期重大投资或资本性支出、重大资产重组情况 报告期内，公司的资本性支出主要为购建机器设备、运输工具、计算机及办 公设备以及办公软件等，公司各期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 付的现金分别为 1,250.24 万元、1,527.48 万元和 3,475.28 万元。 除此以外，报告期内，公司无其他重大投资或重大资本性支出、重大资产重 组情况。 十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大 担保、诉讼等事项 （一）资产负债表日后事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在应披露而未披露的重大资产负债表日 后事项。 （二）或有事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在应披露而未披露的重大或有事项。 （三）其他重要事项 2022 年 3 月 23 日，美国贸易代表办公室（USTR）发布公告，宣布对处于 301 中国法案关税加征清单中的 352 项商品豁免加征关税，豁免期间自 2021 年 1-1-388

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 10 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日。根据该公告，公司预期在本次关税豁免中可 获得 2021 年 10 月 12 日至 2021 年 12 月 31 日期间部分相关产品加征关税退还， 但具体金额尚存在不确定性，尚需以美国海关后续认定和实际退还情况为准。本 次关税豁免对公司 2022 年及以后关税成本下降有积极意义，有利于进一步提高 公司对美出口商品的竞争力，有利于扩大公司在美的销售规模，对公司未来业绩 将产生正面影响。 除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司不存在其他应披露而未披露 的重要事项。 （四）重大担保和诉讼事项 公司的担保、诉讼事项请参见本招股说明书“第十一节/二、对外担保情况” 和“第十一节/三、重大诉讼或仲裁事项”的相关内容。 十六、盈利预测报告 公司未编制盈利预测报告。 十七、财务报告审计基准日后的主要经营状况及财务信息 （一）财务报告审计基准日后的主要经营状况及财务信息 公司的财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日后 至本招股说明书签署日之间，公司总体经营情况良好。受全球新冠肺炎疫情的影 响，2021 年以来国际远洋运输的海运价格上涨幅度较大，目前仍处于高位，海 运费大幅上涨对公司经营业绩产生了较大不利影响；2021 年以来，欧元、美元 兑人民币汇率总体呈现震荡下行的趋势，由此导致公司确认较大金额的汇兑损 失。 除上述情形外，公司出口业务未受到重大限制，未新增对公司未来经营可能 产生较大影响的诉讼或仲裁事项，无重大安全事故，公司的产业政策、税收政策、 行业市场环境、业务模式及竞争趋势、主要产品的采购规模及采购价格、主要产 品的销售规模及销售价格、主要电商平台/客户及供应商的构成、重大合同条款 及其实际执行情况以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均不存在重 1-1-389

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 大不利变化。 （二）疫情影响、外汇汇率波动、市场竞争等最新情况对发行人 2022 年经 营业绩的具体影响 2022 年一季度，公司经营业绩情况如下： 项目 2022 年一季度 2021 年一季度 单位：万元 同比变动 营业收入 142,701.32 148,762.57 -4.07% 营业成本注 2 74,785.87 70,032.36 6.79% 毛利率注 2 47.59% 52.92% 下降 5.33 个 销售费用注 2 54,800.16 58,633.35 百分点 -6.54% 管理费用 4,240.64 4,118.10 2.98% 财务费用 2,011.96 3,213.53 -37.39% 研发费用 692.76 452.65 53.05% 归属于母公司所有者的净利润 5,143.91 7,289.28 -29.43% 扣除非经常性损益后归属于母公 4,633.46 6,236.51 -25.70% 司所有者的净利润 注 1：2022 年一季度财务数据已经审阅； 注 2：上表中的营业成本、毛利率已剔除新收入准则下的尾程运输费的影响，销售费用 包含了前述运输费。 结合市场环境和公司目前经营状况，经初步测算，公司预计 2022 年上半年 的经营业绩情况如下： 项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 单位：万元 同比变动 营业收入 273,000 至 283,000 319,960.71 -14.68%至-11.55% 归属于母公司所有者的净 10,600 至 12,000 14,041.28 -24.51%至-14.54% 利润 10,100 至 11,500 12,556.88 -19.57%至-8.42% 扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润 注：2021 年 1-6 月财务数据经申报会计师审计；2022 年 1-6 月财务数据系公司初步预 计结果，相关数据未经审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 1、疫情影响分析 受全球疫情的影响，2021 年以来国际远洋运输的海运价格大幅上涨，导致 1-1-390

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 公司 2021 年毛利率同比下滑幅度较大，对公司利润水平产生了较大不利影响。 随着全球疫情形势逐步改善，2022 年以来全球航运市场的供需矛盾逐步缓解， 从 2022 年一季度开始，国际航运的海运价格开始逐步回落，公司主要航线的货 代公司报价也呈现回落趋势。2022 年上半年，虽然公司主要航线报价相对于 2021 年上半年总体仍处于高位水平，但 2022 年货代公司报价整体呈现下降趋势。 公司主要海运（货代）供应商给予公司在 2022 年上半年的欧美航线平均报 价总体呈现逐月下降趋势，2022 年 1-6 月每月平均报价的同比及环比变动情况 如下： 变动维度 主要航线 2022 年 1 月 2022 年 2 月 2022 年 3 月 2022 年 4 月 2022 年 5 月 2022 年 6 月 同比变动 欧洲航线 22.67% 25.34% 34.51% 6.93% -7.19% -24.49% 比率 北美航线 142.95% 98.87% 130.04% 65.13% 29.63% -0.47% 环比变动 欧洲航线 -19.67% -0.82% -5.87% -17.34% 2.87% -0.05% 比率 北美航线 4.16% -14.52% -1.69% -6.18% -3.27% -9.41% 由上表可知，2022 年 1-3 月，海运价格较 2021 年同期增幅较大，对当期毛 利率产生一定影响。2022 年 1-3 月，公司毛利率为 47.59%，较 2021 年度的 49.61% 小幅下滑了 2.02 个百分点。 面对全球物流的困境和海运价格的异常高位，国内外相关政府部门已从政 策监管、港口建设、运力供给等方面积极采取了一系列措施来改善全球航运市 场的供需矛盾，目前海运价格已开始逐步回落。因此，疫情导致的海运费高企 因素对公司毛利率的影响已逐渐降低，公司预计 2022 年毛利率水平不会出现持 续大幅下滑的情形。 2、外汇汇率波动影响分析 2021 年，受人民币持续升值、欧元及美元贬值的影响，公司确认了汇兑损 失合计 7,175.21 万元，因此对公司 2021 年经营业绩产生较大不利影响。2021 年 1 月至 2022 年 6 月，欧元、美元兑人民币中间价汇率的变动情况如下： 1-1-391

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 数据来源：Wind 欧元汇率方面，2022 年一季度，受欧洲地区爆发的地缘政治风险等因素影 响，欧元兑人民币汇率总体仍处于下行通道；进入 2022 年 4 月以来，欧元兑人 民币汇率先小幅下降后震荡上升，仍存在一定波动，2022 年 6 月末的欧元兑人 民币汇率较 2022 年初小幅下降了 2.79%。 美元汇率方面，2022 年一季度，美元兑人民币汇率波动幅度相对较小；进 入 2022 年 4 月以来，美元兑人民币汇率先平缓上升后持续快速上升，美元对人 民币总体呈现持续升值的趋势，2022 年 6 月末的美元兑人民币汇率较 2022 年初 上升了 5.20%。 与 2021 年人民币持续升值、欧元及美元贬值的情况相比，2022 年以来，欧 元、美元对人民币汇率未发生长期单向持续下行的变动，其中人民币对美元汇 率贬值趋势较为明显。2022 年 1-3 月，公司确认汇兑损失 1,237.48 万元，同比 减少 1,558.16 万元，预计汇率波动导致的汇兑损失对公司 2022 年上半年经营 业绩的负面影响将有所降低。 3、市场竞争影响分析 供给方面，自 2020 年全球疫情爆发以来，疫情防控导致家具家居产品需求 快速增加、线上消费渗透率提升等引发跨境电商行业快速发展，2020 年及 2021 年前期跨境电商企业普遍业绩井喷。跨境电商行业蓬勃发展态势、国家鼓励政 策、跨境电商行业基础设施逐步完善吸引了诸多新卖家入局，部分外贸工厂、 1-1-392

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 国内电商也纷纷涉入跨境电商行业。根据 Marketplace Pulse 的统计数据，亚 马逊在 2020 年增加了超过 130 万个新卖家。虽然 2021 年以来，亚马逊平台大 量关闭中国卖家违规账号、加强对中国卖家的合规管控等相关措施一定程度影 响了被封号的卖家销售和新卖家加入跨境电商行业的热情，但是 2022 年以来供 给侧热度并未消减，不断的新进入卖家采用低价营销策略抢占市场，短期内加 剧各品类卖家之间的竞争程度。此外，受 2020 年以来全球疫情以及海运拥堵、 2021 年以来中国重要港口城市多轮次疫情封城等事件影响，跨境电商行业卖家 和欧美国家其他线上线下零售企业加大库存备货力度，在消费相对疲软的情况 下，可选消费类产品普遍存在库存压力、价格下行压力，2021 年下半年及 2022 年以来，可选消费类产品大多存在降价促销以清库存、促周转的情况，供给端 竞争压力加大。 需求方面，由于受以前年度疫情导致海运费上涨推高各类消费品价格、美 国政府多轮次经济刺激政策影响，2022 年以来美国市场通货膨胀持续走高，消 费者实际可支配收入、实际消费能力有所降低，美国市场零售业库存高企亟需 提升流动性，可选消费品销售相对萎靡、必选消费品销售占比相对上升；此外， 2022 年 2 月以来，俄乌冲突、对俄能源封锁推高欧洲市场能源价格，能源危机 导致各类消费品价格上涨，欧洲消费者同样存在实际消费意愿及能力降低、日 常消费向必选消费调整的趋势，市场需求短期内有所放缓。 但预计随着欧美市场零售库存恢复正常水平、美联储加息等通胀应对措施 出台和实施，俄乌战争局势缓和后欧洲经济回归平稳、市场信心逐步恢复，国 际海运费、主要货币汇率逐步回归常态，欧美国家居民消费意愿和消费能力将 逐渐恢复。 2022 年以来，供应端及需求端的变化趋势、人民币汇率波动等趋势一定程 度上加剧了行业内主要卖家竞争压力。2022 年一季度，公司实现营业收入 142,701.32 万元，同比减少 4.07%；2022 年上半年，公司预计实现营业收入 273,000 万元至 283,000 万元，同比减少-14.68%至-11.55%。 2019 年至 2022 年各年上半年，公司的营业收入情况如下： 单位：万元 项目 2022 年上半年 2021 年上半年 2020 年上半年 2019 年上半年 营业收入 273,000 至 319,960.71 156,087.12 101,694.39 1-1-393

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 283,000 相比上年同期营 -14.68%至 104.99% 53.49% - 业收入变动率 -11.55% 注：2019 年上半年、2020 年上半年以及 2022 年上半年数据未经审计或审阅，2021 年 上半年数据经申报会计师审计。 根据上表数据，公司 2022 年上半年营业收入较 2021 年同期有所下滑，与 2021 年上半年因海外疫情消费高峰助推经营业绩基数较高有关。而 2022 年上半 年疫情消费高峰回落后的经营业绩水平相比 2019 年上半年和 2020 年上半年仍 保持大幅增长的趋势。在疫情消费高峰退去后，公司正常的销售旺季在第三、 四季度，海外电商平台的主要节假日和购物节集中在下半年，如万圣节、感恩 节、圣诞节、“黑色星期五”等均在第四季度，因此公司下半年营业收入通常会 高于上半年。在相关因素缓解和季节性需求复苏的背景下，公司预计 2022 年下 半年的经营业绩将持续改善。 随着海运价格回落、外汇市场趋于均衡发展态势、市场需求回暖等，虽然 公司 2022 年一季度及 2022 年上半年利润水平同比仍有所下滑，但下滑幅度已 逐步大幅收窄，上述不利因素不会对公司 2022 年的经营业绩产生重大不利影响。 1-1-394

致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 第九节 募集资金运用与未来发展规划 一、募集资金运用概况 （一）募集资金投资项目 经公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行不超过 4,015.00 万股，全部为发行新股，募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目 及主营业务发展所需的营运资金。本次发行募集资金扣除发行费用后，公司将依 次用于投资以下项目： 序号 项目名称 项目投资金额 单位：万元 募集资金投入金额 1 研发设计中心建设项目 31,802.26 31,802.26 2 仓储物流体系扩建项目 51,677.57 51,677.57 3 郑州总部运营管理中心建设项目 35,096.72 35,096.72 4 补充流动资金 30,000.00 30,000.00 合计 148,576.55 148,576.55 公司将严格遵循相关管理制度使用募集资金。若本次募集资金不能满足上述 拟投资项目的资金需求，不足部分由公司自筹解决；若本次发行并上市募集资金 到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据实际情况需要以自有资金或 银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换；若本次募集资金最终超过项目 所需资金，则剩余资金将严格按照募集资金管理办法用于与主营业务相关的项目 及主营业务发展所需的营运资金。 （二）募集资金使用管理制度 公司于 2021 年 4 月 20 日召开 2021 年第三次临时股东大会，审议通过了募 集资金管理办法相关议案，规定募集资金存放及使用的内容。公司将严格按照中 国证监会、深圳证券交易所相关法律、法规以及公司《募集资金管理办法》的规 定，将募集资金存放于公司董事会决定的募集资金专户，集中管理、专款专用， 规范地使用募集资金。 1-1-395