新财道家族研究院

新加坡

私人财富管理行业

发展报告

目录

1 前言 3 第一章 新加坡：全球富豪青睐的财富管理中心 （一）全球财富管理中心地位的崛起

（二）新加坡成为全球富豪的热门之选

5 第二章 新加坡私人财富管理的主要优势 （一）政策优势

（二）丰富的投资产品

（三）地缘优势

（四）财富管理人才积聚

8 第三章 新加坡主要财富管理机构管窥 （一） 私人银行及其服务

（二）（私人）信托公司及其服务

（三）私人基金会及其服务

（四）家族办公室及其服务

11 第四章 新加坡家族办公室税收新政与移民政策的联动 （一）新加坡家族办公室税收豁免新政

（二）新加坡全球商业投资者计划（“GIP计划”）

15 第五章 未来展望：新加坡的地位或将更加巩固

新加坡私人财富管理行业发展报告

前言

近些年来，在风云诡谲的国际局势之下，

尤其是俄乌冲突以来,海外资产面临极端

政治风险的概率大幅上升，而且叠加市

场的不稳定、股市震荡加剧以及全球经

济增长不确定性骤增等诸多因素的影响，

海外资产的风险和不确定性也在进一步

加大。不容忽视的是，中美长期博弈是

未来最深刻的主线，不排除中美双方爆

发局部冲突的可能性。因此，对于在海

外有资产的国民来说，应提前规划、未

雨绸缪，做好极端情况下家庭海外资产

和财富风险的预判及应对。

长期以来，新加坡具有稳定的政治经济

环境，以及对华人比较友好的社会环境。

新加坡以其优美的城市环境、超高的国

际认可、高效廉洁的政府、友好的营商

环境以及优惠的税收政策跻身全球和亚

洲领先的私人银行和财富管理中心之列，

并且备受全球富豪的青睐。对于已经在

海外有资产且家人具有涉外因素的人来

说，新加坡和中国香港等地，可能是应

对极端事件与国际地缘政治风险的可选

之地。

通过本报告，您将深入了解新加坡财富

管理行业的前世今生,以及如何利用新加

坡家族办公室税收新政和移民政策的联

动政策管理这些已经布局在海外的资产。

新加坡私人财富管理行业发展报告 1

20世纪末，伴随着亚洲财富管理业务迅速增长，中国香港、

新加坡、日本、韩国等区域性财富管理中心逐渐形成。

目前，新加坡已经成长为全球主要的财富管理中心之一，

全球富豪的热门之选。在中美关系持续紧张的大背景下，

其热度更是“高烧不退”。那么，新加坡的全球财富管理

中心地位究竟是如何崛起的呢？其财富管理行业究竟发展

情况怎么样？具有海外资产及涉外因素的高净值客户在进

行海外资产规划时，是否应当关注新加坡并作为选择之一？

新加坡私人财富管理行业发展报告 2

新加坡：

全球富豪青睐的

财富管理中心

新加坡的崛起，源自于政府的前瞻规划

与大力支持。

1998年，新加坡政府公布了要建设世界

级金融中心的蓝图，为此在新加坡金管

局内部成立“金融促进厅”和金融业发

展咨询委员会（FSRG）。在实践中，新

加坡首先从监管体系出发，形成统一的

监管体系，金融监管形式从合规检查转

向风险监管。

在金融机构改革上，首先从银行业开始，

培育多元化的国际银行集团；随后新加

坡大力发展基金业，推出精品基金管理

发牌计划，给予金融机构一系列优惠政

策：2000年，新加坡金管局宣布全面放

开保险业。在金融市场上，推进债券市

场国际化，允许外资机构发行新元债；

在衍生品交易市场对内、外资机构实行

统一的交易转入制度。

（一）全球财富管理中心地位的崛起

2004年，新加坡颁布实施新的《信托

法》，规定在新加坡进行信托投资的外

国人可以不受“法定继承权比例”限制。

同时，受托人有权不公开披露与委托人

及信托资产有关的信息，并保障委托人

100年内对信托资产的控制权和决定权。

2008年，新加坡抓住了次贷危机带来的

弯道超车机遇，鼓励金融创新，成功从

区域金融中心转型升级为国际主要金融

中心，成为世界上第三大外汇交易中心，

全球第四大金融中心，在管资产的75%来

自新加坡之外。

经过二十多年发展，新加坡吸引了几乎

所有知名的财富管理机构进驻，全球

1200多家银行、保险等金融机构的总部

设在新加坡，众多全球知名的金融机构

在新加坡设有区域总部，如淡马锡、挪

威央行投资管理局、韩国国家养老金等。

新加坡私人财富管理行业发展报告 3

除了传统金融机构外，新加坡家族办公

室近年来激增。根据新加坡金融管理局

（MAS）提供的统计数据显示，从2017年

到2019年期间， 新加坡家族办公室的数

（二）新加坡成为全球富豪的热门之选

财富管理机构增长的背后是新加坡富豪

持续增长。根据房地产咨询公司莱坊

（Knight Frank）发布的《2022年财富

报告》显示，新加坡净值达3000万美元

或更高的超高净值人士，在2021年增加

332人至4206人。根据该报告，截至2021

年新加坡共有28名净资产值超过10亿美

元的富翁。莱坊进一步预测，到2026年，

亚洲将超越欧洲成为第二大财富地区，

届时，新加坡的超高净值人士预计比10

年前增长268％至将近6000人，增速仅次

于新西兰。

瑞士信贷发布的《2021年度全球财富报

告》显示，新加坡2020年的总财富增加

6.67％至1.6万亿美元。每名成年新加坡

人的人均财富增加8.3％，达到33.2995

万美元，在全球排名第10。新加坡有约

1361名个人资产净值超过5000万美元的

超高净值人士，位居全球第19，本地百

万富翁人数预计在2025年上扬61.9％至

约43.7万名。

由此可见，新加坡天然是个富豪诞生地。

除了本地富豪较多外，新加坡不断吸引

海外富豪入驻。比如：餐饮巨头海底捞

老板张勇夫妇在新加坡设立了家族办公

室，四川首富刘永好的女儿刘畅移民新

加坡；英国戴森公司（Dyson）创始人詹

姆斯·戴森（James Dyson）在新加坡安

家置业买下豪宅之后，家族理财室也落

户新加坡；全球最大对冲基金桥水公司

的创始人瑞·达利欧（Ray Dalio）也在

新加坡设立家族办公室，负责管理其在

亚洲地区的投资和慈善事业。

根据金管局于2021年11月10日发布的

《2020年新加坡资产管理调查》，新加

坡2020年的资产管理规模增长17%，疫情

期间不降反升，较2019年15%的增幅有所

提高，且优于全球同行，达到4.7万亿新

元（3.5万亿美元）。

量增加了五倍。在联合早报报道的市场

调查中，新加坡本地约有200个家族办公

室，管理资产规模一般超过1亿美元，总

规模可能约200亿美元。

新加坡私人财富管理行业发展报告 4

新加坡

私人财富管理的

主要优势

1. 金融监管政策

新加坡金管局自1971年成立以来，便一

直着力于为金融业繁荣发展创造条件。

在亚洲金融危机之前，新加坡以金融监

管严格著称，但是在亚洲金融危机之后，

其他国家都加强监管的时候，新加坡反

而选择放松监管，而且通过税收和管理

政策的各种优惠，重点培育亚洲美元市

场和金融期货市场，从而成为了全球四

大离岸金融市场之一。以《新加坡保密

（一）政策优势

法》为例，2000年新加坡进一步加强其

银行保密法之后，承诺客户享有隐私权，

泄露客户个人隐私信息的，个人可被处

于不超过12.5万新元的罚款，或者不超

过三年的监禁，或者并处。如果是团体

犯罪，可以处于不超过25万新元的罚款。

此外，在海外信托架构设立中，新加坡

的信托法律法规比较完善，监管严格，

违法成本很高。因此，新加坡财富管理

和私人银行行业整体声誉良好。

新加坡地处东南亚的中心，作为全球最有竞争力的金融中心之一，不仅在国际金融、贸易

融资、海事金融、保险、财务运作方面拥有领先地位，在资产管理、私人银行和财富管理

方面也可圈可点。加之健全的法律体系、稳定的社会政治环境、开放的经济制度，优惠的

税收政策和完善的金融体制，令全球各地的富豪乐于在此驻足。

新加坡的优势具体表现在哪些方面呢？

新加坡私人财富管理行业发展报告 5

新加坡的金融管理局对金融企业的设立

也采取比较宽松的准入政策，为适应金

融混业经营的需要，其在资本市场发放

通用牌照，机构可以同时进行券商、基

金、期货、REITs管理等业务。

2.税收优惠政策

新加坡是很多高净值人士“全球合法避

税天堂”，个人所得税最高不超过20%，

公司所得税最高22%，且没有资本利得税，

没有遗产税。

与之相对比的是，即便是在特朗普政府

税改后，美国个人所得税最高税率仍然

首先，新加坡金融市场稳定。新加坡是

全球第四大外汇交易中心，无任何外汇

管制，全球货币接受度高，新加坡银行

个人账户国家币种高达15个，货币兑换

汇率非常低廉，且得益于新加坡完善、

透明的监管制度，新币相对于其他外币

表现稳定。

其次，新加坡金融市场产品种类多且收

益高。得益于国际化的交易所、清算所

等基础设施在新加坡相继建立起来，新

加坡的衍生品交易在世界位居前列；开

放的金融政策使投资者不仅可以投资港

股、美股和全球主流股票市场，还可以

进行国际期货期权交易或购买美国国债、

进行金融借贷等融资杠杆操作。

另外，新加坡是全球第三大房地产投资

信托基金（REITs）市场，具有高股息率、

低波动性等特征；海峡时报指数是新加

坡最受全球认可的基准指数，截止2021

年6月，新加坡REITs 10年平均年化总回

报率为8.4%，10年的市值年复合增长率

为11%。

多币种和多种类的资产类别可满足高净

值人群资产的多元化配置，稳定的资产

回报有助于高净值人士资产的保值增值。

第三，新加坡资本市场针对高净值人群

的财富积累，重视可持续发展投资，注

重长期资产的合理配置和清晰的法律框

架。

为37%，企业所得税统一为21%（拜登政

府则在考虑提高税负）。欧盟国家个人

所得税平均高达36%，企业所得税平均水

平为21%。

在新加坡，财富管理行业一直享有丰厚

的税收优惠政策。

例如，脸书（Facebook）的创始人之一

爱德华多·萨维林（Eduardo Saverin）

在公司上市之前放弃美国国籍，申请成

为新加坡居民，主要原因在于新加坡提

供优厚的税收优惠，萨维林的主要收入

来自于资本收益，而新加坡居民不需要

缴纳资本利得税，最高的个人所得税只

有20%。而美国资本利得税为20%，个人

所得税最高达到37%。 （二）丰富的投资产品

新加坡私人财富管理行业发展报告 6

新加坡作为一个独立的国家，对外奉行

中立原则，对内法制完善，扼守马六甲

海峡入口，邻近中国，与东盟各成员国

之间保持良好的贸易往来，并享受着贸

易零关税待遇，其卓越地理位置、贸易

和物流中心使其商业优势辐射范围涵盖

整个东南亚乃至全世界，是通往亚洲30

亿人口的桥头堡。

此外，新加坡全球化程度高，英语、马

来语、泰米尔语和华语都是新加坡的官

方语言。新加坡是企业链接国际资本的

亚洲门户，新加坡在管资产4.7万亿新元，

75%的在管资产来自境外，69%投向亚太

地区。新加披的地理优势及制度优势使

新加坡成为一个天然的资金池，为企业

上市和再融资提供了便利的环境。 （三）地缘优势

随着私人银行业务的激增，新加坡私人

银行方面的人才面临严重短缺。2004年，

在新加坡政府投资公司（GIC）、淡马锡

控股公司的资金支持和新加坡管理大学

的学术支持下，新加坡财富管理学院

（Wealth Management Institute，WMI）

开始培养财富管理理科硕士，提升在职

人员的专业能力。

新加坡金融管理局在其金融奖学金项目

(FSP)下资助有潜能的在职人员继续深造，

研读金融硕博士。

除了本地的人才培养，新加坡通过其自

身优质的教育、良好的营商环境、完备

的社会保障的优势，以及对技术移民的

欢迎态度成为全球人才的聚集地。 （四）财富管理人才聚集

新加坡私人财富管理行业发展报告 7

新加坡

主要财富管理机构

管窥

和瑞士、美国相比，新加坡私人银行起

步较晚，但是发展比较迅速，目前新加

坡已经成为亚洲最大的私人银行中心，

全球主要的私人银行机构都在新加坡设

立有亚太区总部或区域总部。新加坡私

人银行业相关的法律法规包括：《私人

银行行为准则》和《私人银行控制指

引》。私人银行提供的主要服务不仅包

括资产管理、资产配置、规划投资、财

富传承，还包括设立离岸公司、家族信

托基金、配置境外保险等其他财富管理

与传承工具。

以新加坡发展银行（星展银行）私人银

行为例，其提供的财富管理服务包括继

（一）私人银行及其业务

承规划、家族办公室、慈善捐赠、税务

优化、流动性规划和信托。对于500万新

元可投资资产由私人银行提供财富管理

服务，包括股票、债券、商品、外汇和

境外资产配置等；500万新元以上，除了

上述服务外，还可设立信托架构进行财

富管理。另外，针对500万新元以下可投

资资产的客户，也提供不同的财富管理

服务：35万-150万新元可通过星展丰盛

理财实现财富规划，150万-500万新元丰

盛私人理财实现财富规划，包括：现金

管理、投资组合管理、信用管理、保险

规划、退休规划和市场分析。

新加坡财富管理业务的范畴包括私人银行业务、信托业务、资产管理等，服务机构涉及私

人银行、信托公司、基金会和家族办公室。

新加坡私人财富管理行业发展报告 8

信托是财富管理、财富传承和风险隔离

中经常要用到的重要工具。新加坡拥有

完善且现代化的信托法制。依据《新加

坡受托人法案》（Trustees Act, TA），

受托人由新加坡金管局（MAS）直接监管，

信托牌照由MAS直接颁发。在新加坡，规

范信托的主要法律法规包括《信托公司

法》、《商业信托法》、《受托人法》

以及民法等。

新加坡《信托公司法》（Trust Company

Act, TCA）规定，开展信托业务的公司

必须持有信托牌照；信托业务牌照只会

发给以下公司：根据《公司法》成立的

新加坡公司;或在新加坡从事业务的外国

公司；实缴资本或合格资产最低25万新

币，才可取得信托业务牌照，并且持续

保有最低要求的净资产净值或合格资产、

以及与信托业务风险相当的充分的专业

责任赔偿保险（PII）；任命至少2名新

加坡经理，其中至少1名经理有5年以上

相关工作经验，所有其他新加坡经理至

少有3年以上相关工作经验。除了持牌的

营业信托机构外，在新加坡还能设立私

人信托公司。私人信托公司就是专门为

特定信托而成立的公司，在私人信托公

司架构下，委托人可以自己或指派亲戚

列席董事会，以保有对所有资产或投资

的掌控权，董事会的组成也可以有专业

人士，例如家族的律师或者会计师等，

但新加坡私人信托公司至少要有一名股

东是新加坡居民，且必须在公司设立登

记六个月内指派一名公司秘书，其必须

住在新加坡且不能是公司唯一的董事。

根据新加坡《信托公司法》第15(d)条文，

私人信托公司仅提供家族信托服务时，

无需申请执照。不过，这是有前提的，

私人信托公司必须委任一家有执照的信

托公司进行尽职调查，以确保该公司遵

守新加坡金融管理局对反洗钱或防止资

助恐怖主义的要求。

（二）（私人）信托公司及其服务

现阶段，在新加坡成立基金会有两种方

式 ， 一 是 设 立 公 共 担 保 有 限 公 司

（Company Limited by Garantee-CLG），

它是非盈利性组织中唯一一种具备法人

资格的商业形式，因自身的特性，被选

用于成立不以盈利为目的基金会；另一

种 是 成 立 私 人 有 限 公 司 （ P r i v a t e

Limited），通过修改公司章程，成为非

营利性机构，作为一种常见的商业组织

形式，运营管理简单，常常作为离岸经

营的理想形式，是企业家开拓海外市场

商业活动的主体。依照新加坡现行法律

（三）私人基金会及其服务

新加坡私人财富管理行业发展报告 9

规定，新加坡非营利性组织由新加坡会

计与企业管制局(ACRA)进行登记管理。

新加坡家族办公室是新加坡政府推出的

一个面对高资产净值人士的移民计划，

针对高净值人群，以财务管理和家族服

务为业务内容的一种组织和服务。

通俗地来说，新加坡家族办公室是通过

投资的方式来实现移民并享受税收优惠

政策，不过这种投资管理无需第三方机

构介入，而是由高净值人士自己来管控。

近年来，随着全球高净值人士数量的不

断增长，新加坡推出一列税收优惠和其

他利好政策吸引超级富豪设立家族办公

室。

2009年起，新加坡政府针对单一家族办

公室出台了更多优惠政策，包括设立门

槛，给予税收优惠等。

比如《新加坡基金税收豁免特级基金奖

励计划（新加坡所得税法第13X章）》，

允许家族投资机构（新加坡境内或境外）

的某些特定投资的收益享受新加坡免税

待遇;

2019年2月，新加坡财政部长宣布针对家

族办公室给予更优惠的免税方案：扩大

免税的覆盖范围，并将现行的免税政策

13CA（离岸基金税收豁免计划，2022年

更名为13D）、13X（特级基金税收豁免

计划，2022年更名为13O）、13R（在岸

基金税收豁免计划，2022年更名为13U）

继续延长到2024年12月31日。

家族办公室常与新加坡的外国信托结合

起来运用。对此，新加坡税法对外国信

托的投资收益免税；持牌信托机构经营

外国信托业务的企业所得税减半。2022

年4月11日，为提升家族办公室的整体专

业水平，应对家族办公室过热的现状，

新加坡金管局官宣了最新的家族办公室

申请政策，进一步加大了家族办公室的

投资门槛。

（四）家族办公室及其服务

私人基金会作为民事司法管辖区的高净

值人士在信托以外的选择，可以为家庭、

事务及慈善目的非公开地管理资产。

新加坡私人财富管理行业发展报告 10

新加坡家族办公室

税收新政

与移民政策的联动

新加坡家族办公室包括“离岸基金税收

豁免计划 （O f f s h o r e F u n d T a x

Incentive Scheme –13CA, 2022年更名

为13D）”、“在岸基金税收豁免计划

(Onshore Fund Tax Incentive Scheme –13R, 2022年更名为13O）”和“进阶

级基金税收豁免计划（Enhanced Tier

Fund Tax Incentive Scheme –13X,

2022年更名为13U）”。

家族办公室将基金架构设在新加坡，按

照以下步骤设立基金架构，适用于新加

坡基金的税收豁免计划：

（一）新加坡家族办公室税收豁免新政

• 主架构是主申请人（自己或家庭成员）

在新加坡本地成立两家公司，一家是

100%控股的基金公司，一家是家族办

公室。

• 设立一家控股公司，由控股公司持有

这两家公司，控股公司由信托公司持

有，以确保财富的隔离。

• 由家族办公室的管理团队为基金实体

（在新加坡注册成立的法人公司）提

供基金管理服务。

以下是家族办公室和第13U合资格的信托

结构示意图。

新加坡私人财富管理行业发展报告 11

家族办公室作为新加坡基金经理为基金

实体提供基金管理服务，需要满足以下

两个条件：

• 基金经理必须在新加坡金融管理局

（“MAS”）注册登记；

• 基金经理必须持有资本市场服务执照

C a p i t a l m a r k e t s s e r v i c e s

（“CMS”）；

如果基金经理是通过家族办公室管理本

人或本家族的自有资产，则可豁免资本

市场服务执照（“CMS”）。

新加坡政府针对家族办公室的特点，制

定了相应的配套的税务优惠政策。《新

加坡所得税法案》（Singapore Income

Tax Act, SITA）规定，由家族办公室

（Family Office）管理的基金自指定投

资取得的特定所得可以享受新加坡的税

负减免政策优惠。此规定具体所涉之条

款为该《法案》之第13O、第13U部分。

“指定投资”包括股票、证券、金融衍

生品，但不包括新加坡的不动产。2019

年，为扩大免税的覆盖范围，新加坡政

府将以上三类税收豁免政策继续延长到

2024年12月31日。

2022年4月11日，新加坡金管局官宣了最

新的家族办公室申请政策：自4月18日起，

13O基金申请时的最低基金规模由此前的

500万新元提升为1000万新元，与此同时

基金承诺在2年的宽限期内将其资产管理

规模增加到2000万新元，客户需要先在

新加坡的私人银行开设对应的私行账户，

入账至少1000万新元之后，才可以继续

13O豁免牌照的申请。

新加坡金管局关于家族办公室13O/13U基

金税收豁免计划的免税条款新政归纳如

下：

13O新政要求基金主体注册地必须在新加

坡，主体形式需为新加坡注册成立的法

新加坡私人财富管理行业发展报告 12

人公司；家族基金管理人公司必须设立

在新加坡；最低资产管理规模应不低于

1000万新元（约740万美元），并承诺2

年内将资产管理规模增至2000万新元

（约1480万美元）；每年本地业务支出

不少于 20万新币（约15万美元）；需要

雇佣至少2名基金管理人员，且月薪不低

于3500新元，如果在申请时只有1位基金

管理人员，需要在1年内达到2位基金管

理人员的雇佣标准；基金管理人员可申

请工作准证EP数量为2个。

13U新政要求基金主体注册地可以是新加

坡或离岸；主体形式可以是任何形式，

包括公司、信托和有限合伙；家族基金

管理人公司必须设立在新加坡；最低资

产管理规模不低于5000万新元（约3700

万美元）；每年本地业务支出1亿新元以

下时为不低于50万新元（约37万美元）；

1亿新元以上时为不低于100万新元（约

75万美元）；需要雇佣至少3名基金管理

人士，且月薪不低于3500新元，其中1位

基金管理人员必须是非家族成员，如果

申请时无法满足要求，给予1年的宽限期

以达到上述要求；基金管理人员可申请

工作准证EP的数量为3个，如果管理资金

规模超过2亿新元，可以走GIP通道，直

接申请新加坡绿卡。

13O和13U新政要求家族办公室至少将不

低于资产管理规模10%的资金（或1000万

新元，以二者孰低为准）投资到新加坡

的本地投资产品，考虑到部分新成立基

金无法投资到上述额度，申请时，可以

给予基金1年宽限期以满足上述投资要求。

家族办公室的主申请人及其家庭成员可

以作为基金管理人员自行对家族财富进

行管理，并申请工作准证EP（Employee

Pass）。13O和13U新政分别规定新加坡

家族办公室的基金管理人员可以分别获

得2个及3个由新加坡政府配发的工作签

证EP。其配偶和未满 21 周岁的未婚子

女可以申请家属准证（Dependant’s

Pass, DP），父母可以申请长期探访签

证（Long Term Visit Pass, LTVP)。主

申请人持有工作准证约2年，还可与配偶

与21岁以下子女一同申请新加坡永久居

民（Permanent Resident，PR），也叫

新加坡绿卡，实现真正的资产移民。 （二）新加坡全球商业投资者计划（“GIP计划”）

值得一提的是，根据2004年新加坡经济

发 展 局 推 出 的 全 球 商 业 投 资 者 计 划

（Global Investor Program me, “GIP

计划”），设立单一家族办公室，还可

以申请移民新加坡。GIP计划的推出旨在

鼓励外国投资人在新加坡成立家族办公

室，并吸引经验丰富的投资者在新加坡

建立商业实体、管理在新加坡获得的财

富。

新加坡私人财富管理行业发展报告 13

GIP申请者需要同时满足以下标准：

拥有至少5年创业、投资或管理业绩记

录，且可投资净资产至少为2亿新元的个

人；

在新加坡的单一家族办公室中投资250

万新元，拥有至少2亿新元的资产管理规

模（AUM），离岸资产可以视为AUM的一

部分（前提是至少5000万新元的可投AUM

已经转入新加坡并在当地持有）；

雇佣至少10名员工，其中至少5名为新

加坡公民和3名专业人员（专业人员必须

是非家族成员，在法律、税务或投资的

相关职能中担任咨询职务或董事会委任

职能）；

每年业务总支出至少为200万新元，且

申请者一半以上的时间在新加坡居住。

GIP评估标准包括：

需要提供一份详细的5年商业计划，涵

盖预测就业情况和年度财务预测；

评估依据包括：家族办公室最好具备

投资管理以外的其他职能，如慈善事业、

继任计划，且家族办公室的投资策略最

好能为新加坡提供附加及相关价值，如

私募股权和另类投资等。

如申请人满足以上申请者标准和评估标准，通过MAS审核后即可走GIP通道，跳过工作准证

EP直接申请新加坡绿卡PR。一家在新加坡成立的家族办公室可获得三个由新加坡政府配发

的工作签证，持有人最快两年后就可以申请成为永久居民。

作为一个由新加坡金融管理局批准的投资项目，申请人获批EP和PR的概率远大于除GIP以外

的所有移民项目，且家族办公室为客户管理资产的配置范围非常广泛，可以根据客户的需

求量身定制合适的资产配置方案。

新加坡私人财富管理行业发展报告 14

未来展望：

新加坡的地位

或将更加巩固

新加坡作为一个独立的国家，目前大概

有400多家知名跨国公司的区域总部、办

事处设立在新加坡，在世界500强企业中，

接近有1/3的公司将其亚洲总部设立在这

里。

根据世界银行集团发布的2020年营商环

境报告显示，在“全球营商环境便利度”

的排名中，新加坡稳居第二，评分从去

年的85.24微升至86.2，和第一名的新西

兰之间的得分差距从1.35收窄至0.6，得

分稍有进步，这也是新加坡连续第四年

在世界银行发布的营商环境报告中稳居

第二名的位置。

瑞士洛桑管理学院（IMD）最新公布的

《2020年全球竞争力报告》中，新加坡

凭借政策稳定性及可测性、亲商环境、

政府的能力、有效的法律环境及可靠的

基础设施，再次成为全球最具竞争力的

经济体，连续两年位居榜首。排名第二

至第五的依次是：丹麦，瑞士，荷兰和

中国香港特别行政区。传统基金会（The

Heritage Foundation）公布的2020年

《经济自由度指数》报告显示，香港保

持了25年的全球最自由经济体地位被新

加坡成功取代。

为了吸引超高净值人士“入驻”，新加

坡不断完善现有金融政策环境。2018年2

月新加坡扩大了绿色债券津贴计划，同

时降低发行规模的门槛。新加坡金管局

指出，上述计划有助加强新加坡作为亚

洲枢纽的地位。国际投资者对私人市场、

基础建设和绿色投资的新需求，会继续

带动本地生态圈的增长和多元性。2018

年11月，新加坡政府发布《2018年可变

动资本公司法案》，推出了一个为投资

基金量身定做的全新的法律载体——可

变动资本公司（Variable Capital

Company, “VCC”），并于2020年1月14

日推出了《2018年可变资本公司法》

（“VCCA”）。

新加坡私人财富管理行业发展报告 15

VCC框架，可变动资本公司框架是一种全

新的新加坡基金管理架构，简单来说，

采用VCC的公司类似于一个自由流动的资

金池，投资者将资产注入池中，再交由

专业基金经理进行管理，以达到基金投

资的目的。据新加坡会计与企业管制局

（ACRA）数据显示，截至目前大致有149

家注册VCC。这个框架有利于新加坡吸引

外地基金进驻。

未来随着亚洲超高净值人群的不断增长，

新加坡会吸引更多的富豪在此设立家族

办公室或者投资基金。同时，在财富不

断向新加坡流入的同时，更多的财富管

理机构也会加速进场。

新加坡私人财富管理行业发展报告 16

家族研究院是新财道财富管理股份有限公司旗下的研发创新与教育培训平台，汇集国内

法律、金融、资管、信托、税务、财务、投行等各个领域的顶流专家，专注家族财富管理、

家族&家族企业传承、家族治理&家族教育以及财富管理行业研究，助力本土家族财富的可

持续发展，实现家业长青的美好愿望。

家族研究院由研发创新、教育培训及信托与基金研究所等板块组成，紧密协同，集产学研

于一体。同时，依托清华大学法学院金融与法律研究中心、中国政法大学信托法研究中心

等智库的支持，家族研究院在国内具有较高的知名度与认同感，是国内领先的家族财富管

理专业输出品牌。

新加坡私人财富管理行业发展报告

关于新财道家族研究院

周小明

新财道家族研究院院长

中国信托理论奠基者、中国信托法律起草者

以及家族财富管理开创者。现任新财道董事

长＆总裁、清华大学法学院金融与法律研究

中心联席主任、中国信托业协会专家理事。

历任浙江大学教师、中国人民银行监管官员、

君泽君律所高级合伙人、中国人民大学信托

与基金研究所所长。

新财道财富管理股份有限公司由《信托法》起草人、中国信托理论奠基者、本土家族财富

管理开创者周小明博士联合国内资深的金融、法律、信托专家作为管理团队、中航信托作

为战略股东、一批超高净值家族客户作为客户股东共同创设。公司致力于成为卓越的“家

族财富管理系统解决方案的集成服务商”，秉持“让财富更有意义”的愿景，整合信托、

保险、理财、税务、治理、教育及慈善等各领域的权威专家及优质资源，打造了“七师齐

全”的家族财富规划服务体系，并构建了信托公司、商业银行、保险公司、资管机构、证

券公司及专业辅助机构（包括律师事务所、会计师事务所、税务师事务所）在内的服务生

态圈，为超高净值人士设计并协助执行个性化、专业化和系统化的家族财富管理解决方案。 关于新财道财富管理股份有限公司

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新加坡私人财富管理行业发展报告

声明：本报告所有数据和信息均来自公开资料，新财道公司对信息的准确性、完整性和可靠性不做

任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告中的信息和意见仅供参考，并

不构成对客户的投资和咨询建议，客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。市场有风险，

投资须谨慎。本报告仅向特定客户传送，未经新财道书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方

式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的

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