中国水利水电第四工程局有限公司
董事会工作简报
公司 2018 年引进农银金融资产投资有限公司，经股
份公司同意成立董事会，2019 年 6 月设立董事会工作机构，
2021 年 7 月正式运行，董事会下设战略与投资、薪酬与考核、
审计与风险 3 个专业委员会。目前，董事会由 6 人组成，分
别为庞旭、茹彩江、聂勇、于岚、于洪菲、李贵兴（职工董
事），监事为忽国旗。其中，外部董事 4 名，符合外部董事占
多数及“双向进入、交叉任职”的领导体制要求。
目前，公司注册资本 187014.72 万元（人民币），股权
比例为电建股份 85.55%，农银投资 14.45%。
工作
简报
董事会基本情况
2024
第01期
董事会工作简报
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第1期
会议及调研计划
生产经营情况
（一）市场营销情况
2024 年截止 1 月底，市场营销新签合同 59.23 亿元，均为国内业务。
（二）营业收入情况
2024 年截止 1 月底，实现营业收入 35.44 亿元，完成预算指标
327.60 亿元的 10.82%。
（三）利润情况
2024 年截止 1 月底，实现利润 0.5 亿元，净利润 0.41 亿元，完
成预算目标 7.02 亿元的 5.83%。
2024 年董事会计划召开 4 次定期会议，2 次现场调研，定期会议
每季度末召开，调研每半年组织 1 次。根据工作需要召开临时会议和
临时调研。
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（四）在建项目情况
目前，公司在建项目 193 个（国外
16 个，国内 177 个）。其中，水利水电项
目 78 个、地铁项目 9 个、房建项目 20 个、
市政项目 30 个、公路项目 11 个、水环
境治理项目 8 个、铁路项目 6 个、航运
项目 2 个、新能源项目 29 个，重点项目
重大节点均已实现。
1 月 11 日，陕西东庄水利枢纽工程
大坝浇筑突破百米大关。
1 月 12 日，甘肃定西项目预制箱梁全部
架设完成。
1 月 14 日，重庆轨道交通 27 号线首
台 TBM 主驱动顺利下井组装。
1 月 15 日，白马航电枢纽过坝交通支
洞顺利贯通。
1 月 19 日，珠江三角洲水资源配置
工程泵站全线通水。
1 月 19 日，韩榕练项目顶管线路
PN15-PN14 号顺利贯通。
1 月 20 日，石家庄现代食品产业园
研发综合楼工程地下车库主体结构提前
10 天完成。
1 月 21 日，重庆地铁 4 号线龙溪车
站主体开挖顺利完成。
1 月 21 日，重庆轨道交通 27 号线缙
云山隧道 TBM 始发洞左线二衬及洞门浇
筑全部完成。
1 月 25 日，新能源西北区域项目部
国家电投洛浦 40 万千瓦光储工程 ‖ 标
段项目顺利并网发电。
1 月 26 日，重庆地铁 4 号线嘉州路
站车站主体 1 号导洞顺利洞通。
1 月 26 日，重庆科学会堂项目会议
会展北区主体二次结构施工完成。
1 月 28 日，尚义抽水蓄能电站地下
厂房岩壁吊车梁混凝土浇筑提前一个月
顺利完成。
1 月 29 日，重庆地铁 17 号线高龙大
道站首段冠梁顺利通过验收。
1 月 30 日，白鹤滩水电站大坝工程
完工移交。
1 月 31 日，新集水电站 3 号机组投
产发电。
（五）获得荣誉、表彰情况
序号 项目名称 表彰事由 获得荣誉
1 张家口张北县 100 万千瓦风电项目
（一号区域 35 万千瓦） 成功并网发电，收到业主单位表扬信 业主表扬
董事会工作简报
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第1期
（六）投资项目管控情况
2024 年 1 月， 公 司 完 成 投 资 0.31
亿元（控股项目完成投资 2955.59 万元，
集团外参股项目出资资本金 147 万元），
完成股份公司投资计划（还未正式批复）
11.42 亿元的 2.71%，本月集团内参股项目
未出资。1 月份，公司控股投资运营项目收
回可用性服务费或可行性缺口补助 12300.74
万元，年累计收回 12300.74 万元。
（七）人力资源情况
人员基本结构：截至 1 月 25 日，公
司 在 册 职 工 8680 人（ 男 6587 人、 女
2093 人），平均年龄 34.38 岁，劳务派遣
2607 人，其他用工 20884 人（农民工）。
职业资格及学历结构：截至 1 月 25
日，具备专业技术资格（职称）4595 人（正
高级 95 人，副高级 862 人，中级 1717 人、
初级 1921 人），占总人数 52.94%；具备
职业技能等级证书 899 人（特级 / 一级 /
高级技师 94 人，二级 / 技师 165 人次，
三至五级 640 人）；本科及以上学历 6029
人，占总人数 69.46%。
注册类持证情况：截至 1 月 25 日，
具备注册类证书 1445 人。一级建造师
743 人，二级建造师 430 人（青海省注册
120 人），注册造价工程师 126 人，注册
会计师 9 人，注册安全工程师 78 人，注
册监理工程师 45 人（水利部 16 人，住
建部 29 人），法律职业资格 A 证 14 人。
公司董事会办公室及二级单位外部董事履职情况
（一）公司董事会办公室
1. 组织外部董事参加公司 2024 年工
作会，学习了股份公司 2024 年工作会和
党建工作会精神，审议了公司 2024 年工
作报告、工会委员会报告等，深入了解
2023 年取得的成绩，明确 2024 年重点
工作。
2. 组织召开 2024 年第一次外部董事
务虚会，会议围绕战略规划、市场开发、
投资类项目管理，重大风险排查防范，以
及董事会基础工作、会议计划、调研安排
等开展了深入讨论，分析了 2023 年董事
会运行中存在的主要问题，提出了 2024
年重点工作和意见建议。
3. 安排了子企业董事会和董事考评
工作，印发了工作通知，明确了考核要求，
计划于 2 月 28 日前完成考评工作。
（二）子企业外部董事
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1.1 月 30 日 至 31 日 参 加 了 公 司
2024 年工作会及专题会。
2.2 月 2 日参加了投资公司 2024 年
工作会及专题会。
3.2 月 3 日参加了装备公司 2024 年
工作会及专题会。
4.2 月 4 日至 5 日围绕生产经营和市
场开发开展专题座谈。
新思路、新举措
2023 年，面对复杂多变的外部环境
和风险挑战，公司认真学习贯彻习近平
总书记重要讲话重要指示批示精神，坚
持问题导向、提升管理质效，全面落实
各项决策部署，主要经济指标再创新高。
全年新签合同额 708.3 亿元，完成年度
计划的 179.32%。
2024 年，公司将坚持集团公司“水、
能、砂、城、数”战略引领，优化市场布局，
防范市场风险，统筹立体营销，推进国际
优先，坚持“全局一盘棋”和“全员营销”
的理念，坚定营销信心、激发营销激情、
发挥营销智慧，瞄定目标、鼓足干劲，奋
力完成年度市场营销任务。
（一）优化市场业务布局
坚持在“水”业务领域持续发力，
要紧跟国家水网建设规划、国家各大水系
电站规划、国家能源体系规划和集团平台
公司战略规划，积极转变思想观念，破除
老思想、老办法，顺应市场变化，坚持
与时俱进、奋勇争先，不断创新营销模式。
坚持在“能”业务领域提高营销能力，要
牢牢把握国家“3060 双碳”目标的历史
性机遇，进一步在风电光伏领域获得更大
的订单；进一步提高抽蓄业务施工能力，
总结“四局标准”，实现市场和现场有效
联动；进一步加强长期战略合作客户的培
育和维护，紧盯水电行业重点大型工程，
提前谋划、精准营销，进一步筑牢公司在
水电行业领域的品牌。坚持在“城”业务
领域发挥新作为，要紧跟国家及各地区
发展规划，强化沟通对接，通过自主营销、
集团引领相结合的方式全面参与优质项
目；要择优投资，创新模式获取城市更
新等业务市场。坚持在“战略新兴业务”
领域提高市场竞争力，要紧跟集团成立土
壤修复联盟契机，抢抓土地综合整治业务
起步期机遇，积极梳理确定主攻方向和重
点项目；要紧跟集团打造海上风电产业链
战略，完善海上风电产业体系，统筹谋划、
董事会工作简报
- 05 -
第1期
重点关注，着力提升海上风电业务能力。
在国际业务领域保持平稳，要紧跟国家和
集团公司“三个优先”国际业务发展战略，
研判各个国别社会形势和政治局势，保持
战略定力，立足现汇市场，优化业务布局，
推动重点营销，强化项目履约，努力在多
个新领域、新国别实现新突破；要持续
优化海外项目管控措施，采取依托分包、
联营等合作模式，减少海外合规经营风
险，保障国际业务平稳发展。
（二）统筹做好立体营销
全面落实全局“一盘棋”和“全员
营销”理念，充分发挥本部统筹引领、区
域牵头对接、二级单位精准跟进的“三位
一体”营销体系作用。要进一步强化市场
营销中心职能，严格各区域市场营销考
核，完善分区域、分份额的区别考核机制；
要进一步寻求市场营销基金等行之有效
的激励机制，支撑市场营销各区域的市场
开拓工作，激励营销人员跑市场、寻业务；
要进一步建立市场营销数据分析体系，充
分结合公司近年来的市场营销数据，科学
研究、精准分析市场营销各区域、各业务
领域的优势；要进一步完善市场营销“支
持体系”，明确区域内责任单位，在公司
市场竞争机制下，秉承谁任务重支持谁，
谁负责区域支持谁的原则；要进一步加强
市场营销中心与各单位的互通互联，发挥
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市场营销中心统筹、引领职能，健全重
点项目信息跟踪简报制度，形成相互协
作、步调一致的营销格局；要进一步推
动各单位回归主业，以项目管理为抓手，
强化项目基础管理，提升项目履约能力，
增强市场开拓竞争力，以现场保市场，提
高市场营销份额。
（三）强化营销队伍建设
市场营销队伍是公司品牌的代表，
是各级政府、各行各业了解企业的一面镜
子。要进一步加强学习，在维护和培育战
略合作伙伴过程中，进一步做好“人气
营销”和“感情营销”，同时也要展现四
局特色亮点，通过宣传四局的核心技术、
四局技术专长来扩大影响力；要进一步熟
悉市场、了解市场，把区域营销工作做深、
做透，寻求更大的机会，在找项目的基础
上过渡到创造项目；要进一步提高风险防
控意识，深度落实公司《高质量订单获
取行动方案》，加强市场信息收集和筛选，
从源头提升防风险能力、盈利质量，坚持
“不要没有营业收入的合同，不要没有利
润的营业收入，不要没有现金流的利润”，
并慎重选择合作伙伴，严禁违规签订标
前协议，坚决舍弃中标即亏损的项目。
学习天地
近日召开的中央企业负责人会议，
在总结 2023 年国资央企工作的基础上，
研究部署了 2024 年重点任务。会议提出
了“五个更加”、“六个着力”，要求企业
围绕增强核心功能、提高核心竞争力，突
出重点、把握关键，着力提高中央企业
创新能力和价值创造能力。会议还对改
革提出具体的完成目标，即 2024 年力争
完成国企改革深化提升行动 70% 以上主
体任务。
本次中央企业负责人会议的一大看
点是，2024 年中央企业总体保持“一利
五率”目标管理体系不变，这有利于保持
央企经营考核的持续性和稳定性。当然，
“一利五率”同样也适用于国有企业经营
考核体系的构建，因此，近期不少国企朋
从“两利一率”“两利三率”“两利四率”到“一利五率”
透过央企负责人会议看国企经营考核新动向
（摘自北京知本创业管理咨询有限公司《混改风云》公众号）
董事会工作简报
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第1期
友热烈讨论有关“一利五率”、国企经营
考核等方面的内容。鉴于此，知本咨询通
过回顾“一利五率”经营考核的发展过程，
对“一利五率”的核心要点以及本次央
企负责人会议提出的经营考核新动向进
行探讨。
近年来，为了推动央企加快实现高
质量发展，通过加强经营指标引领，探索
建立了中央企业经营指标体系。从 2019
年实施“两利一率”以来，围绕着高质量
发展的总体目标，中央企业经营指标体系
一直是处于动态调整中，每年都有新的优
化内容，自从 2019 年中央企业建立经营
考核指标体系以后，指标体系经过不断探
索完善，逐步迭代优化，体现了指标体系
一脉相承而又不断发展演进的趋势，对中
央企业朝着既定发展方向与目标开展工
作有着重要的意义和作用。从发展的纵
向来看，2019— 2022 年是根据中央企业
承担的重要角色以及发展中遇到的问题，
增加相应的考核指标，总体指标体系是
一脉相承的。2019 年“两利一率”相对
粗放，引导中央企业讲求效益，做大规模，
同时控制负债风险，保持一定的偿债能力；
2020 年，为了引导中央企业关注经营效
率，注重研发，加大科技创新投入力度，
增加了营业收入利润率和研发经费投入
强度两个指标；2021 年，为了引导中央
企业改善劳动力配置效率，提高人力资
本水平，将员工效能作为衡量企业发展
的重要体现，增加了全员劳动生产率指标；
2022 年仍然保持“两利四率”的考核体系，
但针对“两利四率”指标，进一步提出“两
增一控三提高”的总体要求，并通过预
算管理和业绩考核等工作将指标分解到
每一家中央企业，统领和推进各项重点工
作。2023 年，中央企业经营指标体系优
化为“一利五率”，且总体目标调整至“一
增一稳四提升”。相比以往的调整，从“两
利四率”到“一利五率”的变化，对央
企的经营考核形成了一个更加严谨、更加
科学、更加成熟、更为全面多元的考核指标
体系，指标之间相互衔接、有效贯通，既强
调经营效益的合理增长，也强调发展质量
的有效提升，实现了规模和速度、质量
和效益、发展和安全的有机统一。
下面我们重点说说“一利五率”的
几点变化。对比“两利四率”，“一利五率”
的调整主要有两方面：一是将净利润调
整为净资产收益率（即 ROE），推动企业
不断关注权益资本的投入产出效率，重视
自身为股东创造价值的能力；二是将营
业收入利润率调整为营业现金比率，强
调企业在经营过程中不仅关注账面利润，
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更应关注现金流的安全，加强对企业盈利
能力和变现能力的考核，引导企业加强
风险控制，提质增效，推动企业高质量
发展。“一利五率”的总体目标是“一增
一稳四提升”，即确保利润总额增速高于
全国 GDP 增速，资产负债率总体保持稳定，
净资产收益率、研发经费投入强度、全员
劳动生产率、营业现金比率进一步提升。
相对而言，“一利五率”有四个显著
的变化，我们对此要深入分析，理解其意
义。变化一是“一增”，即“确保利润总
额增速高于全国 GDP 增速”。从 2022 年的
“两增”变为“一增”，剔除了对净利润
指标的增速要求，避免了重复考核。另外，
利润总额是衡量企业经营业绩的十分重
要的经济指标，确保利润总额增速高于全
国 GDP 增速总体标准，增大央企稳定宏观
经济大盘的分量，强调中央企业要为国
民经济稳增长发挥顶梁柱作用，体现了
中央企业在国家战略发展中的主导地位
和使命担当。变化二是“一稳”，从 2022
年的“控负债”变为“稳负债”，变成“资
产负债率总体保持稳定”，强调相对、柔
性的要求，使企业具备一定弹性空间。企
业合理的负债是有必要的，企业要发展，
势必要借助财务杠杆扩大再生产，科技
创新要投入，增加战略性投资也要投入，
保持合理的负债率是企业良性运行和经
营能力的重要体现，企业通过合理的负债
扩大经营杠杆，实现企业的快速发展。变
化三是用净资产收益率替换净利润指标，
强调投资回报率。实践中，净利润与利
润总额有一定程度的重叠，存在重复考
核的情况。净资产收益率也是效益指标，
反映了所有者权益所获报酬的水平，是
衡量企业盈利能力的重要指标，它可进
一步拆分为细化指标（例如，销售净利率、
资产周转率和权益乘数等），对于盈利质
量的考核更加全面。此外，净资产收益率
与资本市场的评价标准更加接近，尤其
适合投资者理解国有控股上市公司的业
绩表现。总之，净资产收益率对于推动
企业不断关注权益资本的投入产出效率，
重视自身为股东创造价值的能力有着重
要的意义和作用。变化四是用营业现金
比率替换营业收入利润率指标，这是首
次将现金流指标纳入央企考核，强调企
业在经营过程中更应关注现金流的安全。
企业的现金流是企业的血脉，只有产生足
够的现金流量，企业才能满足自身研发、
项目投资乃至支付利息等的现金需求。营
业现金比率指标剔除了应收账款的影响，
反映了企业的收入质量水平，它有助于
引导中央企业更加重视能够产生现金流
董事会工作简报
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第1期
量的经营活动，企业不能仅停留在表面
盈利，而是更加重视盈利的质量，更加
重视现金流安全、合规经营，提升经营
风险管控能力。
综上，“一利五率”经营指标体系不
仅重视价值增长，更注重经营效率、强调
风险防控、鼓励技术创新并关注人力效
率，通过引入净资产收益率和营业现金
比率，从根本上引导企业增强自生能力、
积累能力、可持续发展能力和价值创造
能力。
2024 年是国企改革深化提升行动非
常关键的攻坚年，从央企负责人会议所传
达的会议精神来看，2024 年国企央企经
营考核的新动向可以概括为：指标体系
保持不变，内在要求调整优化。“一利五
率”目标管理体系总体保持不变，2024
年延续了 2023 年的六个考核指标，这说
明 2023 年指标体系经过实践被证明是有
效的，也有利于广大国企央企考核管理
的持续性和稳定性。不过，指标虽然保
持不变，但经营考核的内在要求却发生
变化，中央企业发展目标将由 2023 年的
“一增一稳四提升”变为 2024 年的“一利
稳定增长，五率持续优化”，即中央企业
效益稳步提升，利润总额、净利润和归
母净利润协同增长，净资产收益率、全
员劳动生产率、营业现金比率同比改善，
研发投入强度和科技产出效率持续提高，
整体资产负债率保持稳定。从新要求来
看，对国企央企的经营考核更加全面了。
关于利润，2023 年的经营目标是利润总
额增速高于 GDP 增速，力争取得更好业绩，
而 2024 年的最新要求为利润总额、净利
润和归母净利润协同增长；2024 年科研
投入率指标调整为“研发投入强度和科技
产出效率”，不仅强调了科研投入，而且强
调了科研产出，这表明企业应该更加注重
科技创新成果转化、产业化，强调企业以
市场为导向、产学研深度结合的发展方式。
在国企改革深化提升行动的大背景
下，“一利五率”经营考核体系有利于央
企国企更加注重提升增加值和经济增加
值，注重投资质量、收入质量、利润质量。
